Stablecoin Performansı ve Analizi Güncellenebilir: Ayrıntılı Bir Aylık Rapor

Bu metin, özellikle Bybit ve Uniswap V3’e (Ethereum ve Arbitrum One üzerinde) odaklanan, merkezi ve merkezi olmayan kripto para borsalarındaki en aktif stabilcoin ticaret çiftlerini tartışan bir blog yazısı veya makale gibi görünüyor. Metin, her borsadaki çeşitli stablecoin ticaret çiftlerinin hacim yüzdelerine ilişkin veriler sağlıyor. Ayrıca Uniswap V3 (Ethereum), Uniswap V3 (Arbitrum One) ve Uniswap V2’nin (Ethereum), her biri 13 milyondan fazla ziyaretle aylık ziyaretlere göre en iyi merkezi olmayan borsalar olduğu belirtiliyor. Genel olarak metin, stabilcoinlerin kripto para piyasasında önemli bir role sahip olduğunu ve bunların ticaret çiftlerinin hem merkezi hem de merkezi olmayan borsalarda aktif olarak kullanıldığını öne sürüyor.

Aylık Stablecoin Insights yayınımızın bu sayısında, kripto pazarında sürekli gelişen stablecoin dünyasının derinliklerine iniyoruz. Titiz bir analizle, güvenilir kaynaklardan alınan güncel verileri kullanarak bu sektörün karmaşıklıklarını ortaya çıkaracağız. Bu ayın kapsamlı raporunda, stabilcoinler dünyasını tanımlayan ilgi çekici trendleri, değişimleri ve yenilikleri keşfetmeye hazırlanın.

1. En İyi Stablecoinler: Basit Bir Analiz  

Mevcut pazardaki önde gelen stablecoin’leri belirlemek amacıyla basit bir değerlendirme yapmak için genellikle üç temel faktöre odaklanıyoruz: piyasa değeri, pazar payı ve ticaret faaliyeti.

1.1. Piyasa Değerine Göre En İyi Stablecoinler 

Stabilcoinlerin piyasa değeri, dolaşımdaki bu dijital para birimlerinin genel değerini ifade eder. Büyük bir piyasa değerine sahip bir stablecoin, geniş çapta kabul gördüğünü, güvene sahip olduğunu ve işlemler ve finansal taahhütler için sıklıkla kullanıldığını gösteriyor.

Stablecoin piyasasını inceleyen bir araştırmacı olarak, piyasa değerine göre en iyi yarışmacılar arasında Tether (USDT), USD Coin (USDC), Dai (DAI), Etheria USDe, First Digital USD (USDF), USDD, ve Frax. Bu stablecoin’ler değerlerini ABD dolarına veya diğer fiat para birimlerine sabitleyerek koruyor, bu da onları istikrarsız kripto pazarında istikrarı korumak için popüler seçenekler haline getiriyor.

En istikrarlı ve yaygın olarak kullanılan yedi stabilcoin arasında Tether, yaklaşık 111,7 milyar dolar ile en büyük piyasa değerine sahip. İkinci en büyük ise yaklaşık 32,2 milyar dolarlık piyasa değeriyle USDC’dir. Dai ve Ethereum USD’nin piyasa değerleri sırasıyla yaklaşık 5,3 milyar dolar ve 2,9 milyar dolardır. Frax, 647 milyon doların biraz üzerinde en küçük piyasa değerine sahipken, USDD ve First Digital USD ikinci ve üçüncü en küçük piyasa değerlerine sahip.

1.2. Piyasa Hakimiyetine Göre En İyi Stablecoinler 

Bir stabilcoin için yüksek pazar hakimiyeti, onun genel stabilcoin piyasa değeri içindeki önemli oranını gösterir. Bu lider konum, yaygın güven ve kapsamlı kullanım anlamına gelir ve bu da onu paydaşlar arasında ilk tercih haline getirir.

Piyasa hakimiyetine göre ilk yedi stablecoin Tether (USDT), US Dollar Coin (USDC), Dai (DAI), Ethereum’a sabitlenmiş USD (USDE), First Digital USD (USDD) ve Frax Shares (FRAX)’tir.

Piyasadaki en iyi stabilcoinleri inceleyen bir araştırmacı olarak Tether’in yaklaşık %71,45’lik etkileyici bir hakimiyete sahip olduğunu gördüm. ABD Doları Coin (USDC) ise yaklaşık %20,53 pazar hakimiyetiyle ikinci sırada yer alıyor. Üçüncü en büyük ise yaklaşık %3,40 payla Dai’dir. Geriye kalan stabilcoinlerin her birinin piyasada %5’ten az payı var.

1.3. İşlem Hacmine Göre En İyi Stablecoinler 

Bir analist olarak, Stablecoin’lerdeki kayda değer işlem hacmini, belirli bir zaman diliminde gerçekleştirilen işlemlerin toplam değerinin bir göstergesi olarak yorumluyorum. Yüksek işlem hacmi, stablecoin’e yüksek talep olduğu ve taraflar arasında aktif olarak takas edildiği anlamına geliyor. Bu da stabilcoin ile ilişkili önemli düzeyde likidite anlamına gelir.

Kripto para piyasasını inceleyen bir araştırmacı olarak Tether’in (ETH: USDT), US Dollar Coin’in (USDC) ve First Digital USD’nin (DGBP) şu anda işlem hacmi açısından lider stabilcoinler olduğunu keşfettim. First Digital USD’nin en büyük piyasa değerine ve pazar hakimiyetine sahip olmasına rağmen günlük işlem hacmi açısından üçüncü sırada yer aldığını belirtmekte fayda var.

Bir analist olarak piyasadaki çeşitli stabilcoinlerin işlem hacimlerini inceledim. Özellikle Tether (USDT) yaklaşık 40,9 milyar dolarlık önemli bir işlem hacmine sahip. US Dollar Coin (USDC) ise 6,5 milyar dolar civarında işlem hacmi kaydediyor. First Digital USD (USDD), 6 milyar doların biraz üzerinde bir işlem hacmi bildirdi. Hakimiyet ve piyasa değeri açısından ilk yedi stabilcoin arasında USDD, yalnızca yaklaşık 3,9 milyon dolar ile en küçük işlem hacmini sergiliyor.

2. Stablecoin Fiyat Analizi: Derinlemesine Bir Bakış 

Hakimiyet ve pazar değerine göre yedi stablecoin’e odaklanan derinlemesine bir analiz yapalım.

2.1. Stablecoin Bir Aylık Değişim 

Bir finansal analist olarak ilk yedi stablecoin’in bir aylık fiyat değişimlerini inceledim. Bunlar arasında Ethereum’a sabitlenmiş USDe +%26,36 ile en önemli pozitif büyümeyi yaşadı. USDD +%3,52’lik olumlu değişimle ikinci sırada yer alıyor. Öte yandan First Digital USD ise %-35,22 ile bir aylık düşüşle en büyük negatif değişimi kaydetti. USDC, -%2,33’lük ılımlı bir negatif değişim gösteriyor. Geriye kalan stabilcoinler nispeten küçük değer değişimleri gösteriyor.

2.2. Stablecoin Bir Aylık Sabit İndirim %’si

Bir Aylık İndirim Sabit Göstergesi, bir stablecoin’in mevcut değeri ile geçtiğimiz aydaki hedef değeri (genellikle 1 $) arasındaki farkı yüzde olarak ifade ederek ölçer. Bu rakam, madalyonun amaçlanan değerine bağlı kalma konusundaki tutarlılığını göstermektedir. Negatif bir sabitleyici göstergesi, stabilcoin’in hedef değerinin altında olduğunu, pozitif sabitleyici göstergesi ise hedefi aştığını gösterir. İlk durum, genellikle aşırı değerlemeden daha az sorunlu olduğu düşünülen düşük değerlemeyi temsil eder.

Bir stabilcoin’de ayarlanan değerden daha düşük bir sapma, amaçlanan değerini daha etkili bir şekilde sabit tuttuğu anlamına gelir.

Bir kripto yatırımcısı olarak, önde gelen stablecoin’ler arasında Tether (USDT) ve US Dollar Coin’in (USDC) kendi dolar değerlerinden nispeten küçük farklılıklara sahip olduğunu ve her ikisinin de sabit olmayan değerlerinin % -0,15 olduğunu fark ettim. Ancak Etherean USD (ETHUSD), First Digital USD (USDDIGIT) ve Dai (DAI) sırasıyla %-0,59, %-0,56 ve %-0,54 ile daha büyük farklılıklara sahip. USDD, -%2,88’lik sabit olmayan değerle en önemli sapmayı gösterirken, Frax -%1,42 ile ikinci en büyük sapmayı gösteriyor. Ne yazık ki, bu stabilcoinlerin hiçbiri pozitif bir sabit değere sahip değil.

3. Blockchain ile Stablecoin İşlem Payı: Ayrıntılı Bir Genel Bakış 

Belirli bir blok zincirindeki stabilcoin işlemlerinin payı, tüm blok zincirlerinde gerçekleştirilen toplam stabilcoin işlemleri sayısına kıyasla, söz konusu blok zincirinde gerçekleşen tüm stabilcoin işlemlerinin yüzdesini temsil eder.

Tüm blockchain ağları arasında Ethereum, stabilcoin işlemlerinin en büyük oranını yaklaşık %49,89 ile gerçekleştiriyor. Hemen arkasından, stabilcoin işlemlerinin yaklaşık %35,52’sini alan Tron geliyor. Binance Smart Chain (BSC) ve Arbitrum sırasıyla %3,21 ve %2,45’i oluştururken, Base ve Solana bu tür işlemlerin yaklaşık %1,97 ve %1,9’unu gerçekleştiriyor. Avalanche yaklaşık %3,87’yi yönetiyor.

3.1. Blockchainler Arası USDT İşlem Payı 

Tether’in (USDT) çeşitli blockchainlerde kullanımını inceleyen bir araştırmacı olarak bu bulguyu şu şekilde ifade edebilirim: Belirli bir blockchain üzerinde gerçekleşen USDT işlemlerinin oranı, ilgili tüm blockchainlerde meydana gelen toplam USDT işlem hacminin belirli bir yüzdesini temsil eder.

Bir analist olarak bunu şu şekilde ifade etmek isterim: Tüm platformlar arasında Tron, ABD pazarındaki USDT işlemlerinin en büyük payını yaklaşık %50,2 ile elinde tutuyor. Ethereum %39,96 civarındaki önemli varlığıyla ikinci sırada yer alıyor. Geriye kalan platformlar (BSC, Arbitrum ve Avalanche) ABD işlem hacmine nispeten daha küçük porsiyonlarda katkıda bulunuyor; BSC sırasıyla yaklaşık %3,57, Arbitrum %2,14 ve Avalanche %0,95 oranında katkı sağlıyor.

Listelenen zincirlerden Arbitrum %5,80 gibi dikkat çekici bir artış yaşarken, Avalanche %14,12 ile ciddi bir düşüş yaşıyor.

3.2. Blockchainler Arası USD Coin İşlem Payı 

Belirli bir blockchainde bu rakam, çeşitli blockchainlerde gerçekleşen toplam USD Coin işlemlerine göre gerçekleşen USD Coin işlemlerinin oranını gösterir.

Bir kripto yatırımcısı olarak, tüm kripto para birimleri arasında en fazla USD Coin işlemini yaklaşık %68,53’lük hakim payla Ethereum’un gerçekleştirdiğini söyleyebilirim. Onu sırasıyla %9,47 ve %6,92 işlem paylarıyla Binance Smart Chain (Base) ve Solana takip ediyor. Arbitrum, USD Coin işlemlerinin yaklaşık %4,44’ünü gerçekleştirirken Avalanche, yalnızca %2,28 gibi nispeten daha küçük bir payı işliyor.

Verileri analiz ettim ve Avalanche’ın geçen ay yüzde 38,81’lik artışla en önemli değer artışını yaşadığını gördüm. Arbitrum %33,40 artışla ikinci sırada yer alırken, Base %23,42 büyüme kaydetti. Öte yandan bu dönemde en büyük değer düşüşünü %9,15 düşüşle Solana kaydederken, Ethereum da %7,38 düşüşle onu takip etti.

3.3. Blockchain Genelinde Dai İşlem Paylaşımı 

Belirli bir blok zincirinde gerçekleşen Dai işlemlerinin, çeşitli blok zincirlerini kapsayan toplam Dai işlemleri sayısına oranı bu rakamla gösterilmektedir.

Bir analist olarak, Dai’yi stabilcoin olarak kullanan çeşitli merkezi olmayan finans (DeFi) platformlarının işlem payını inceledim. En dikkat çekici bulgu Ethereum’un bu işlemlerin yaklaşık %90,8’ine ev sahipliği yapmasıdır. Onu %3,5 civarında nispeten daha küçük bir payla Polygon takip ediyor. Geri kalan platformlar Gnosis, Arbitrum ve Fantom sırasıyla %1,7, %0,9 ve %0,7’yi oluşturuyor.

Kripto para zincirleri listesinde Gnosis, geçtiğimiz ay içerisinde %2,69 gibi dikkat çekici bir artış yaşadı. Ethereum %1’lik bir iyileşmeyle ikinci sırada yer aldı. Diğer taraftan, Arbitrum %7,87 ile en belirgin düşüşü kaydederken, Polygon %1,73’lük düşüşle onu yakından takip etti.

3.4. Blockchainler Arasında İlk Dijital USD İşlem Paylaşımı 

Belirli bir blockchain üzerinde gerçekleştirilen First Digital USD işlemlerinin, çeşitli blockchainlerde gerçekleştirilen First Digital USD işlemlerinin toplam sayısına oranı.

Tüm dijital para birimleri arasında Ethereum, ilk USD işlem hacminin etkileyici bir şekilde %94,57’sini gerçekleştiriyor ve BSC gibi diğer platformlara %5,73’lük nispeten küçük bir pay bırakıyor.

Geçtiğimiz ay kripto para zincirleri arasında en önemli düşüşü yüzde 36,16 ile Ethereum yaşadı. Binance Smart Chain ise yüzde 22,93’lük düşüşle ikinci sırada yer alıyor.

3.5. Blockchainler Arasında Ethena USDe İşlem Paylaşımı 

Ethena’nın USDe stablecoin’ine yatırım yapan bir kripto yatırımcısı olarak, bu rakamın, belirli bir blok zincirinde gerçekleşen USDe işlemlerinin, çeşitli blok zincirlerinde meydana gelen toplam USDe işlemleri sayısına göre oranını gösterdiğini açıklayabilirim.

Ethereum, Etherna USDe işlemlerinde %100’lük büyüleyici bir pay sergiliyor ve geçtiğimiz ay yaklaşık %26’lık bir artışla önemli bir iyileşme kaydetti.

3.6. Blockchainler Arası USDD İşlem Payı 

Çeşitli blockchainlerde USDD işlemlerini inceleyen bir araştırmacı olarak bu bulguyu şu şekilde ifade edebilirim: Belirli bir blockchain üzerinde gerçekleşen USDD işlemlerinin oranı, dikkate alınan tüm blockchainlerde meydana gelen toplam USDD işlem hacminin belirli bir yüzdesini temsil eder.

Tron, tüm USDD işlemlerinin etkileyici bir şekilde %99,22’sini gerçekleştiriyor. Buna karşılık Ethereum yalnızca %0,66’yı yönetiyor. BSC ve BitTorrent ağları sırasıyla %0,09 ve %0,03 ile nispeten küçük paylaşımları işliyor.

Geçtiğimiz ay boyunca çeşitli kripto para zincirlerinin performansını analiz ettim ve Ethereum %3,94’lük kayda değer bir kazançla öne çıkıyor. Karşılaştırıldığında, Tron ve Binance Smart Chain (BSC) sırasıyla %0,87 ve %0,21’lik daha mütevazı artışlar yaşadı. Buna karşılık BitTorrent’in değerinde -%0,01 oranında hafif bir düşüş kaydedildi.

3.7. Blockchainler Arasında Frax İşlem Paylaşımı   

Belirli bir blok zincirinde, çeşitli blok zincirlerinde meydana gelen toplam FRAX işlemleri içindeki FRAX işlem faaliyetinin oranı bu şekilde gösterilmektedir.

Bir analist olarak Ethereum’daki çeşitli Katman 2 ölçeklendirme çözümlerindeki işlem paylaşımlarını analiz ettim. Özellikle Ethereum %73,65 ile önemli bir farkla en büyük işlem payına sahip. Ethereum’u sırasıyla %9,66 ve %5,45’lik daha küçük ama yine de dikkate değer paylarla Arbitrum ve Fraxtal takip ediyor. Harmony ve Binance Smart Chain ise %2,13 ve %1,71’lik işlem paylarıyla onu takip ediyor. Moonriver ve Moonbeam de sırasıyla %1,43 ve %1,39 ile nispeten düşük işlem paylarına sahip. İyimser bir bakış açısıyla konuşursak, Optimism bu platformlar arasında en düşük işlem payını yalnızca %1,23 ile sergiliyor.

Diğer zincirlerle karşılaştırıldığında Ethereum geçtiğimiz ay %6,67’lik bir düşüş yaşarken, diğerleri herhangi bir değişiklik bildirmedi.

4. Borsalardaki Stablecoinler: Basit Bir Analiz 

“Stablecoin’lerin kripto para ticaretindeki rolünü, ilk üç merkezi ve merkezi olmayan borsadaki yaygınlıklarını inceleyerek araştıralım. Stablecoin’lerin önemli pozisyonlara sahip olup olmadığını belirlemek için her platformda en sık işlem gören eşleşmeleri inceleyeceğiz.”

4.1. Merkezi Borsalarda Stablecoinler 

Önde gelen merkezi kripto para borsaları arasında Binance, Coinbase ve Bybit sırasıyla yaklaşık 75,3 milyon, 46,3 milyon ve 31 milyon tekil ziyaretçi çekiyor. Bu üç önde gelen merkezi borsanın incelemesine geçelim.

4.1.1. Binance’te Stablecoin Aktif Ticaret Çiftleri 

Binance kripto borsası, toplam hacmin yüzde 19,98’ini oluşturan BTC/FDUD çiftinde en fazla alım satım faaliyetini görüyor. Karşılaştırıldığında, BTC/USDT ve Ethereum/ETH/FDUSD işlem hacminde sırasıyla %9,17 ve %7,87 ile ikinci ve üçüncü sırada yer alıyor.

4.1.2. Coinbase Borsasındaki Stablecoin Aktif Ticaret Çiftleri 

Coinbase’in kripto pazarında ilk iki işlem çifti stabilcoinleri içermiyor. Ancak üçüncü en yoğun parite, toplam işlem hacminin %7,23’ünü oluşturan USDT-USD’dir.

4.1.3. Bybit’te Stablecoin Aktif İşlem Çiftleri

Bybit kripto para borsasında en yüksek işlem hacmine sahip parite yaklaşık %26,74 ile BTC/USDT’dir. İkinci en aktif çift ise sırasıyla %11,08 ve %7,92 civarındaki ETH/USDT ve BTC/USDC’dir.

4.2. Merkezi Olmayan Borsalardaki Stablecoinler 

Bir veri analisti olarak, aylık trafik açısından ilk üç merkezi olmayan borsa üzerinde bir analiz gerçekleştirdim: Ethereum’da Uniswap V3, Arbitrum One’da Uniswap V3 ve Ethereum’da Uniswap V2. Bu platformların her biri aylık 13 milyondan fazla tekil ziyaretçi çekmiştir. Onların ayırt edici özelliklerine bakalım.

4.2.1. Uniswap V3’teki (Ethereum) Stablecoin Aktif Ticaret Çiftleri

Ethereum’daki Merkezi Olmayan Borsa Uniswap V3’te işlem hacminin yaklaşık %60,0’ı WETH/USDC çiftinden geliyor. WETH/USDT ve USDC/USDT çiftleri borsanın toplam işlem hacminin sırasıyla %7,74 ve %3,43’ünü oluşturuyor.

4.2.2. Uniswap V3’teki (Arbitrum One) Stablecoin Aktif Ticaret Çiftleri

Uniswap V3’te (Arbitrum One) USDC/WETH ticaret çifti, toplam hacmin yaklaşık %39,27’sini oluşturarak en yüksek aktiviteyi görüyor. WETH/USDT ve WBTC/WETH çiftleri sırasıyla %15,54 ve %10,22’lik hacimlerle onu takip ediyor.

4.2.3. Uniswap V2’deki (Ethereum) Stablecoin Aktif Ticaret Çiftleri

Ethereum’un merkezi olmayan kripto borsası Uniswap V2’de PEPE/WETH, toplam hacmin %6,25’ini oluşturan en yoğun ticaret kombinasyonudur. Hemen ardından %5,76 payla MAGA/WETH geliyor ve JENNER/WETH %5,58 işlem hacmiyle üçüncü sırada yer alıyor.

Son not 

Stablecoin piyasasının inceliklerini araştıran kendini adamış bir araştırmacı olarak, kapsamlı bir analiz raporunu titizlikle derledim. Bu projenin verileri, doğruluğunu ve güvenilirliğini garanti etmek için en saygın ve güvenilir platformlardan alınmıştır. Raporumdaki bulgular, stabilcoin pazarının tutarlı bir şekilde genişlediğini ve birkaç önemli oyuncunun etkileyici büyüme eğilimleri gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca dikkatinizi çekecek bazı ilgi çekici ve beklenmedik gelişmeler de belirledim.

• ‘Tracker’ 2. Sezon İlk Gösterim Tarihi Onaylandı: Bilinmesi Gereken Her Şey
• Shannen Doherty ve Kurt Iswarienko’nun Boşanması Ölümünden 2 Gün Sonra Onaylandı
• NEDEN Bu Kadar Yüksek? Yeni Cüzdanlar Ay’a $NEDEN Pompalıyor!
• 2024’ün En İyi Donanım Cüzdanları: En İyi 5 Kripto Soğuk Depolama Seçimi
• Hindistan Hükümeti Kripto Parayı Görmezden Geliyor: Birliğin 2024-25 Bütçesinde Bahsetmiyorum
• Kamala Harris, Kripto Tepkisinin Ortasında Ripple CEO’sunda Müttefik Buldu
• Livepeer Fiyat Tahmini 2024, 2025: LPT Fiyatı 100 Doların Ötesine Çıkacak mı?

2024-06-05 11:42