Yıllardır kripto piyasasını yakından takip eden biri olarak Bitcoin Spot ETF sektöründe son dönemde yaşanan gelişmelerin gerçekten dikkatimi çektiğini söylemeliyim. Artan kurumsal sahiplik ve Goldman Sachs ve Morgan Stanley gibi ağır topların bu alana girişi sadece olumlu bir trend değil, aynı zamanda oyunun kurallarını değiştiren bir gelişme.
100 milyon ABD Doları veya daha fazla varlığı denetleyen yatırım yöneticilerinin talep ettiği ve her üç ayda bir ABD SEC’ye sunulan 13-F Başvuruları 14 Ağustos 2024’te yayınlandı. Bu raporlar, üst düzey yatırım yöneticilerinin ABD’de halka açık menkul kıymetlerdeki varlıklarını ayrıntılarıyla anlatıyor: Bu raporlardan ortaya çıkan önemli trendlerden biri, son çeyrekte ABD Spot Bitcoin ETF’lerinin kurumsal sahipliğinde bir önceki çeyreğe kıyasla önemli bir artış olmasıydı.
Finans piyasasında uzun yıllara dayanan deneyime sahip tecrübeli bir yatırımcı olarak Bitcoin Spot ETF sektörünü her zaman yakından takip ettim. Son gelişmeler ışığında bu yeni trendin biz yatırımcılara önemli bir mesaj vermeye çalıştığı görülüyor. Bunu daha iyi anlamak için, mevcut tüm veri kaynaklarını inceleyerek 2024’ün ikinci çeyreğinde Bitcoin Spot ETF sektöründe meydana gelen önemli gelişmelere değineceğim. Bu analiz, yatırımlarım hakkında bilinçli kararlar vermeme ve oyunda önde kalmama yardımcı olacak.
Kripto para birimlerinin dinamik dünyasında uzun yıllara dayanan deneyime sahip deneyimli bir yatırımcı olarak, Bitcoin’in inceliklerini anlamanın, hızla gelişen bu pazarda gezinmek isteyen herkes için çok önemli olduğuna kesinlikle inanıyorum. ABD Spot Bitcoin’e olan güvenin artması, insanların Bitcoin’e olan güveninin arttığının açık bir göstergesidir. Bu eğilimi daha derinlemesine incelemek ve piyasa dinamiklerini kavramak için, Bitcoin’i Bitcoin Spot Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) merceğinden incelemeyi öneriyorum. Öyleyse, Bitcoin’in gizemlerini açığa çıkarmak ve gelecekteki yatırımlarımız için potansiyelini kullanmak üzere bu büyüleyici yolculuğa birlikte çıkalım!
Bitcoin Spot ETF Görünümü: Genel Bakış
Bitcoin Spot ETF’lerinin mevcut piyasa değeri yaklaşık 76,47 milyar dolar olup, Grayscale piyasa değeri açısından yaklaşık 32,98 milyar dolar ile bu alanda lider konumdadır. Yaklaşık 23,58 milyar dolarlık piyasa değeriyle BlackRock da çok geride değil.
Aşağıda piyasa değeri dikkate alınarak düzenlenen en iyi Bitcoin Spot ETF’lerinin listesi verilmiştir.
| İhraççı | Ticker | Fiyat | AUM | Piyasa Değeri |
| Gri tonlamalı | GBTC | 47,63$ | 24,33 milyar dolar | 32,98 Milyar Dolar |
| Kara Kaya | IBIT | 34,03$ | 17,24 milyar dolar | 23,58 Milyar Dolar |
| Sadakat | FBTC | 52,24$ | 9,90 milyar dolar | 12,04 milyar dolar |
| Ark/21 Paylaşımları | ARKB | 59,70$ | 2,85 milyar dolar | 3,38 milyar dolar |
| Bitsel | BİTB | 32,53$ | 2,16 milyar dolar | 2,59 milyar dolar |
| VanEck | BEKLEME | 67,56$ | 529,70 milyon dolar | 749,18 milyon dolar |
| Valkyrie | BRRR | 16,91$ | 501,80 milyon dolar | 609,99 milyon dolar |
| Franklin Templeton | EZBC | 34,64$ | 312,00 milyon dolar | 456,69 milyon dolar |
| Bilgelik Ağacı | BTCW | 63,38$ | 79,70 milyon dolar | 87,81 milyon dolar |
Grayscale ve BlackRock’a ek olarak diğer önemli Bitcoin Spot ETF’leri arasında Fidelity, ARK Investment Management’s 21Shares, Bitwise Asset Management, VanEck, Valkyrie Investments, Franklin Templeton ve WisdomTree yer alıyor.
Yirmi yıldan fazla deneyime sahip deneyimli bir yatırımcı olarak kendimi çeşitli Borsa Yatırım Fonlarının (ETF’ler) performansı ve gücü hakkında fikir edinmek için sürekli olarak piyasa değeri rakamlarını izlerken buluyorum. Sürekli dikkatimi çeken böyle bir ETF, 12,04 milyar dolarlık önemli bir piyasa değeriyle övünen Fidelity’dir. Bunları yakından takip eden hisseler sırasıyla 3,38 milyar dolar ve 2,59 milyar dolarlık piyasa değeriyle Ark/21 Hisseleri ve Bitwise’dır.
Bitcoin ETF Net Giriş ve Net Varlık Analizi
Şu anda, Bitcoin Spot ETF’lerin günlük net akışı yaklaşık 36 milyon dolardır. Ayrıca, toplam net varlık değeri şaşırtıcı bir şekilde 54,35 milyar dolara ulaşıyor.
Ocak 2024 sonu itibarıyla toplam net varlık değeri yaklaşık 25,28 milyar dolardı. Bu rakamla aynı zamana denk gelen Bitcoin fiyatı yaklaşık 39.880,60 dolardı. Bitcoin’in fiyatı artmaya başladıkça toplam net varlıklarımızın değeri de arttı ve trendi organik olarak takip etti. Zirve değerine 13 Mart’ta yaklaşık 60,96 milyar dolar ile ulaşıldı ve Bitcoin’in fiyatı eş zamanlı olarak 73.000 doları aştı. O tarihten bu yana toplam net varlıklarımızın değeri 47,08 milyar dolar ile 63 milyar dolar arasında dalgalandı.
Onlarca yıldır dünyayı dolaşan deneyimli bir gezgin olarak, bu yılın, karşılaştığım tutarlı çıkış dönemleri açısından özellikle dikkate değer olduğunu söylemeliyim. 22 Ocak’tan 25’e ve yine 18’den 22 Mart’a kadar, sonraki haftalarda Nisan ve ardından Haziran’da, sanki sürekli bir ayrılış dalgasına tanık oluyormuşum gibi görünüyor. 12-18 Nisan, 24 Nisan ve 2 Mayıs, 13 Haziran ve 24 Haziran arasındaki dönemler ve son olarak 2-6 Ağustos arasındaki dönemler dikkate değer bir göçle damgasını vurdu. Bu, kapsamlı seyahatlerimde deneyimlemediğim alışılmadık bir model ve bu tutarlı çıkışların ardındaki nedenleri merak etmeme neden oldu.
Özellikle 24 Nisan’dan 2 Mayıs’a kadar olan sert dönemde net varlıklarımızın değerinde önemli bir düşüş görüldü. Spesifik olarak, bu zaman diliminde 53,65 milyar dolardan 48,48 milyar dolara düştü. 1 Mayıs’ta çıkış özellikle yoğundu ve değerin 47,08 milyar dolara düşmesine neden oldu, ancak ertesi gün biraz toparlandı. 1 Mayıs’taki toplam net çıkış yaklaşık -563,77 milyon oldu.
13 Haziran’dan 24 Haziran’a kadar olan dönemde, kripto varlıklarımızda tutarlı bir düşüş gözlemledim, bunun sonucunda toplam değerleri yaklaşık 58,53 milyar dolardan 51,53 milyar dolara düştü.
Birkaç yıldır Bitcoin piyasasını yakından takip eden biri olarak bu yılki net giriş senaryosunun oldukça dikkat çekici olduğunu söylemeliyim. 25 Ocak ile 15 Mart arasında özellikle güçlü bir olumlu duygu fark ettim; Bitcoin Spot ETF’lerin günlük toplam net girişi 12 Mart’ta şaşırtıcı bir şekilde 1,05 milyar dolara ulaştı. Bu gerçekten de kripto para biriminin geleceği konusunda oldukça iyimser hissetmemi sağlayan çok önemli bir olaydı. Hatta bu piyasayı takip ettiğim yıllarda gördüğüm en yüksek günlük toplam net giriş olduğunu söyleyecek kadar ileri giderdim. 4 Haziran’da ikinci en yüksek günlük toplam net giriş kaydedildi, ancak hiçbir şey Mart’taki o olağanüstü günü geçemedi. Bu, Bitcoin dünyasında ve bir bütün olarak kripto para biriminde büyüme ve gelişme için ne kadar potansiyel olduğunu gösteriyor.
Ağustos 2024’te bir araştırmacı olarak Bitcoin Spot ETF piyasasında günlük toplam net giriş açısından çok iyi bir performans gözlemlemedim. Aynı ayın 2’sinden 6’sına kadar sürekli bir çıkış modeli ortaya çıktı ve -237,45 milyon dolarlık en yüksek çıkış ayın 2’sinde kaydedildi. Bunun tersine, ayın en yüksek girişi 8’inde 192,56 milyon dolar olarak bildirildi.
Holdings’in En İyi Bitcoin Spot ETF İhraççıları
Artık şu büyük soruyu ele almanın zamanı geldi: Hangi ihraççının en fazla Bitcoin varlığına sahip olduğu.
Tanınmış markaları göz önünde bulundurduğumuzda akla hemen Grayscale veya BlackRock gelir ve bunlardan biri şüphesiz kendi alanında liderler arasındadır.
Gri tonlama üzerine bahis oynayan kişiler, bundan sonra açıklayacağımız bilgileri kavramakta zorluk yaşayabilirler.
Bir araştırmacı olarak, BlackRock’un şu anda yönetimi altındaki 345.516 BTC ile Bitcoin varlıkları açısından Borsa Yatırım Fonu (ETF) ihraççıları arasında lider konumda olduğunu gördüm. Grayscale, önemli miktarda 233.759 BTC’yi elinde bulundurarak çok geride değil.
| İhraççı | Bitcoin Varlıkları |
| Kara Kaya | 3,45,516BTC |
| Gri tonlamalı | 2,33,759BTC |
| Sadakat | 1,94,834BTC |
| Ark/21 Paylaşımları | 46.021BTC |
| Bitsel | 37.900BTC |
| VanEck | 10.917BTC |
| Valkyrie | 6.360BTC |
| Franklin Templeton | 5.249BTC |
| Bilgelik Ağacı | 3.494BTC |
Bitcoin destekli yatırım ürünleri alanını araştıran bir araştırmacı olarak Fidelity’nin yaklaşık 194.834 BTC’ye sahip önemli bir oyuncu olmaya devam ettiği açıktır. Her biri en az 10.000 BTC’ye sahip diğer önemli varlıklar arasında 21Shares (46.021 BTC), Bitwise (37.900BTC) ve VanEck(10.917BTC) yer alıyor. Dikkat çekici bir şekilde, başka hiçbir ihraççının şu anda 10.000 BTC’den fazlasına sahip olmadığı görülüyor.
Bitcoin Spot İhraççılarının BTC Varlıklarındaki Değişiklikleri: Basit Bir Analiz
Artık temel bir anlayışa sahip olduğumuza göre, daha derinlere inelim. Olası bir yaklaşım, Bitcoin sahipliğindeki (BTC varlıkları) dalgalanmaları denemek ve yorumlamaktır.
| İhraççı | Bitcoin Varlıkları (1D BTC) | Bitcoin Varlıkları (%1D) | Bitcoin Varlıkları (7D BTC) | Bitcoin Varlıkları (%7D) |
| BlackRock (IBIT) | +314,44 BTC | +%0,10 | +1.183,67 BTC | +%0,34 |
| Gri tonlamalı (GBTC) | -448,18 BTC | -%0,19 | -349,41 BTC | -%1,49 |
| Sadakat (FBTC) | +284,00 BTC | +%0,16 | +1.115,00 BTC | +%0,63 |
| Ark/21 Paylaşımı (ARKB) | 0 | 0 | +1617,76 BTC | +%3,63 |
| Bitsel (BITB) | +201,61 BTC | +%0,53 | +196,16 BTC | +%0,52 |
| VanEck (HODL) | +683,23 BTC | +%6,42 | +615,28 BTC | +%5,74 |
| Valkür (BRRR) | -0,19 Bitcoin | 0 | -%0,43 | 0 |
| Franklin Templeton (EZBC) | +406,78 BTC | +%6,42 | +423,21 BTC | +%6,70 |
| Bilgelik Ağacı (BTCW) | +218,75 BTC | +%6,42 | 196,96 Bitcoin | +%5,74 |
Geçtiğimiz hafta sadece Grayscale’in varlıklarında %-1,46’lık bir düşüş yaşandı. Spesifik olarak Bitcoin varlıklarını yaklaşık 3409,41 BTC azalttılar. Öte yandan Ark/21 Shares bu dönemde en fazla Bitcoin kazandıran kuruluş oldu. 1.183,67 BTC ilavesiyle Grayscale ve 1.115,00 BTC ilavesiyle Fidelity, yeni Bitcoin satın almaları açısından yakın saniyelerde yer aldı. Bunlar arasında en yüksek artış yüzdesini %6,70 ile Franklin Templeton kaydetti. VanEck ve WisdomTree %5,74’lük kazançlarla onu yakından takip etti.
Son günde Grayscale hariç tüm önde gelen Bitcoin sahipleri miktarlarını azalmadan korudu. Yaklaşık 448,18 Bitcoin’lik bir düşüş gördüler.
Bu zaman diliminde en fazla Bitcoin’i yaklaşık +682,23 BTC ile VanEck kazandı ve onu yaklaşık +406,78 BTC ile Franklin Templeton izledi. BlackRock bu dönemde yaklaşık +314,44 BTC kazancıyla üçüncü sırada yer alıyor. İlginç bir şekilde, yüzdesel artış söz konusu olduğunda üçü de (VanEck, Franklin Templeton ve WisdomTree) eşit derecede iyi performans gösterdi ve her biri 24 saatlik büyüme oranı olarak %6,42 kaydetti.
ABD Spot Bitcoin ETF’leri için 2Ç24 13-F Başvurularının Öne Çıkanları
2024’ün 2. Çeyrek 13-F kayıtları, Bitcoin Spot ETF pazarını şekillendiren ana eğilimlere ışık tuttu.
Yaptığımız önemli keşiflerden biri, kurumların elinde bulunan Amerikan Spot Bitcoin ETF’lerindeki önemli artıştır.
Bu ETF’lerin kurumsal sahipliği %21,4’ten %24,0’a yükseldi. Bu arada, bu ETFS’deki hedge fon varlıkları %37,7’den %30,5’e düştü. Daha fazla aracı kurum, danışmanlarının müşterilerine sunabileceği Bictoin ETF’lerini onayladıkça, yatırım danışmanı varlıklarının oranının artmaya devam etmesi bekleniyor.
Rapora göre Goldman Sachs ve Morgan Stanley, Bitcoin Spot ETF pazarında önemli yatırımcılar olarak belirlendi. Raporda, Goldman Sachs’ın bu sektörle ilgili yaklaşık 412 milyon dolarlık yatırımı yönettiği, Morgan Stanley’nin ise yaklaşık 188 milyon dolarlık yatırımı yönettiği belirtiliyor.
Rapordaki önemli gözlemlerden biri, Bitcoin Spot ETF sektörünün toplam Yönetim Altındaki Varlıklarının (AUM) 2024’ün 2. çeyreğinde 59,3 milyar dolardan 51,8 milyar dolara düştüğü. Rapor, AUM’daki bu düşüşün Bitcoin Spot’a olan ilginin azalmasının bir sonucu olmadığını öne sürüyor. ETF sektörü, daha çok bu zaman dilimi içinde Bitcoin fiyatındaki düşüşün bir sonucu.
Özetlemek gerekirse, 2024 yılının ikinci çeyreğinin Bitcoin Spot ETF pazarı için başarılı bir aşamaya tanıklık ettiğini öne sürmek mantıklı görünüyor. ABD Spot Bitcoin ETF’lerine yapılan kurumsal yatırımlardaki artış inkar edilemeyecek kadar iyimser bir gelişme. Bu eğilimin nihai etkisi şimdilik belirsizliğini koruyor. Ancak bu eğilimin yalnızca Bitcoin Spot ETF sektörüne değil aynı zamanda daha geniş anlamda Bitcoin ekonomisine de önemli avantajlar getirebileceği açık. Faydalarını tam olarak anlamak için ilerlemesini gözlemlememiz gerekecek.
Ayrıca Şuna da Bakın: Bitcoin Fiyat Tahmini: Analist, Son Düşüşten Sonra 69 Bin Dolara Yükseleceğini Tahmin Ediyor
- Whoopi Goldberg, Sahne İsminin Ardındaki Arsız Hikayeyi Paylaşıyor
- Kral Charles III ve Kraliçe Camilla Güvenlik Korkusunun Ardından Olaydan Koştu
- Maren Morris, NSFW Gardırobunun Arızasına Tepki Verdi
- JoJo Siwa, Evinin Tekrar Saldırıya Uğradığını Açıkladı
- Kendi Sözleriyle Jennifer Garner’ın Ebeveynlik Yolculuğu İçinde
- Kate Middleton, İngiltere’nin Euro 2024 Mağlubiyetinin Ardından Çocukların Nadir Fotoğrafını Paylaştı
- Dans Anneleri: Yeni Bir Çağın Dramatik Fragmanı Gözyaşlarını, Kavgaları ve Daha Fazlasını Anlatıyor
- Olimpiyat Jimnastikçisi Jade Carey “Twisties” ile Savaşın Üstesinden Nasıl Geliyor?
- Erken Gelişim Aşamasındaki ’24’ Filmi — Kiefer Sutherland, Jack Bauer Olarak Geri Dönecek mi?
- Bu Chris Pratt’in Ailesine Süper Rehberiniz Olsun
2024-08-19 17:10