AMPL mevduat sahipleri Aave’deki fonların dondurulmasından şikayetçi

yazar

Ampleforth’un AMPL stablecoin’inin bazı kullanıcıları, yaygın olarak kullanılan merkezi olmayan finans (DeFi) platformu Aave’deki borç verme havuzundaki fonlarına erişememekten duydukları endişeyi dile getirdi. AMPL mevduat sahiplerinin 2023 sonlarından bu yana varlıklarını çekmelerini engelleyen bu sorun, bu havuza özeldir. Aave’deki diğer havuzlar normal şekilde çalışmaya devam ediyor.

AMPL, enflasyonu hesaba katarak ABD doları ile eşit değeri korumayı amaçlayan dijital bir para birimidir. Sistem, fiyatlarının belirlenen dolar fiyatından sapıp sapmadığına bağlı olarak tokenleri otomatik olarak çıkarır veya kullanır.

Kasım 2022’de Aave’nin Curve (CRV) havuzunda piyasa manipülasyonu girişimine maruz kaldığı iddia edildi. Bu saldırı faile herhangi bir kazanç sağlamadı ancak protokolün 1,6 milyon dolar zarara uğramasıyla sonuçlandı. Buna tepki olarak 2 Kasım 2022’de AaveDAO, aralarında AMPL’nin de bulunduğu 17 farklı token için para yatırma ve borçlanmayı durdurma kararı aldı.

O dönemde mevduatların ve borçlanmaların dondurulması, yaşlı mevduat sahiplerinin para çekmesine engel olmuyordu. Bunun yerine yalnızca yeni mevduat ve borçlanma taleplerini durdurdu. Bununla birlikte, Aralık 2023’te AaveDAO forumlarında yayınlanan bir gönderide Bored Ghost Developing Labs (BGD Labs), para çekme işlemlerini engelleyen temel bir sorunu ortaya çıkardı. Havuz sözleşmesinde, içindeki fonların tükenmesine yol açan bir kusur bulduklarını iddia ettiler. Sonuç olarak, para çekme taleplerinin işlenmesini kolaylaştıracak yeterli likidite mevcut değildi.

Ampleforth ekibi, AaveDAO’ya AMPL tokenleri satın almasını ve bunları bir tazminat planının parçası olarak kullanıcılara vermesini önererek devam eden soruna bir çözüm önerdi. Ancak Aave geliştiricileri bunun yerine stabilcoin dağıtmak için alternatif bir fikir önerdi. Ayrıca Ampleforth ekibinin toplam tazminat fonunun %40’ına katkıda bulunmasını talep ettiler. Şu an itibariyle Ampleforth ekibi bu fonları sağlayıp sağlayamayacağına henüz karar vermedi ancak soruna bir çözüm bulunmasına yardımcı olmayı taahhüt ettiler.

31 Mart’ta BGD Labs, mevduat sahiplerine USD Coin (USDC) cinsinden 300.000 $ tutarında bir ilk ödeme yapılmasını önerdi. Geri kalanın daha fazla görüşme sonrasında ödenebileceğini belirttiler. Ancak tartışma tam olarak sonuçlanmadı. Ne olursa olsun, 5 Nisan’da teklif %99,9’dan fazla olumlu oy alarak onaylandı.

AMPL mevduat sahipleri Aave'deki fonların dondurulmasından şikayetçi

Aave geliştiricileri AMPL için likidite sorunlarını keşfetti

GitHub belgelerinde belirtildiği gibi Aave’nin borç verme havuzuna para yatırırken, token sahiplerine eşdeğer bir “aToken” değeri verilecektir. Bu aTokenlar para yatırma kanıtı görevi görür. Havuzda faiz biriktikçe, mevduat sahiplerine bu kazançlardan orantılı paylarını yansıtan ekstra aTokenlar verilecek.

BGD Labs’ın iddiasına rağmen laboratuvarlarının AMPL havuzu sözleşmesinde bir sorun var gibi görünüyor. Bu sorun, aAMPL tokenlarının havuzdaki gerçek AMPL miktarına göre aşırı dağılımına yol açmaktadır. Sonuç olarak, mevduat sahiplerinin fonlarını çekebilmeleri için havuzda yetersiz AMPL kalıyor. Daha basit bir ifadeyle, havuzdaki gerçek AMPL’den daha fazla aAMPL dağıtılıyor ve bu da mevduat sahiplerinin ilk yatırımlarını almasını imkansız hale getiriyor.

“Varlığın aToken arzı, olması gerekenden çok daha fazla, değişken borç artı mevcut likiditenin toplamından daha büyük görünüyordu. […] aAMPL kaynağı şu anda AMPL’ye ilişkin temel iddiaları temsil etmemektedir. […] Kullanım %100 olduğundan para çekme işlemi yapılamıyor, yalnızca geri ödeme ve tasfiye işlemleri gerçekleştirilebiliyor.”

BGD Labs, sözleşmeyi AaveDAO yüklenicilerinin değil Ampleforth geliştiricilerinin tasarlayıp yazdığını iddia etti. Ampleforth ekibine ulaştığını ve her mevduat sahibine ne kadar AMPL borcu olduğunu belirlemesini istediğini iddia etti. BGD Labs, Ampleforth ekibi soruna bir çözüm bulmaya çalışırken mevduat sahiplerinden sabırlı olmalarını istedi.

Ampleforth, Aave koleksiyoncusu tarafından token geri alımını öneriyor

31 Ocak’ta, Aave yönetim forumunda “Naguib” adını kullanan Ampleforth’tan Ahmed Naguib Aly, sorunu kabul etti ve ekibin aktif olarak bir çözüm bulmak için çalıştığını paylaştı. Sorunu etkili bir şekilde çözmek için AaveDAO’dan Chaos Labs ve Gauntlet ile işbirliği yapıyorlardı. 8 Mart’ta Naguib konuyla ilgili kapsamlı bir açıklama yaptı ve olası bir çözüm önerdi. Değerlendirmesine göre, bazı mevduat sahipleri aşırı faiz ödemeleri tespit edilmeden fonlarını çekmiş, bu da havuzda açık oluşmasına ve kaynakların tükenmesine yol açmıştı.

“Borçlulardan tahsil edilenden daha fazla faiz mevduat sahiplerine aktarıldı. Bu tutarsızlık, bazı mevduat sahiplerinin normal koşullar altında mümkün olması gerekenden daha fazla para çekebildiği durumlara yol açmıştır. Bunun doğrudan bir sonucu olarak, şu anda mevcut mevduat sahiplerinin fonlarını çekmelerini engelleyen bir likidite açığıyla karşı karşıyayız.”

Naguib, Ampleforth’un belirli bir dönemde her mevduat sahibinin alması gereken tam AMPL miktarını hesaplamasının zor olduğunu belirtti. Ancak ekibin 22 Mart’a kadar bir çözüme ulaşacağına inanıyordu.

Naguib, Aave protokolünün “Aave toplayıcı” hesabında belirli tokenleri tuttuğuna dikkat çekti. Naguib, her mevduat sahibinin borçlu olduğu kesin AMPL miktarı belirlendikten sonra bu tokenlerin kullanıcılara geri ödeme yapmak için kullanılabileceğini öne sürdü. Tahmini maksimum 715.335 AMPL (8 Mart fiyatlandırmasına göre kabaca 1,3 milyon dolara eşdeğer) tüm tazminatları karşılamaya yeterli olacaktır. Naguib, AaveDAO’nun bu rezervleri kullanarak açık piyasadan AMPL tokenleri satın almasını ve bunların daha sonra gelecekte yapılacak bir sözleşme aracılığıyla mevduat sahiplerine dağıtılmasını önerdi.

17 Mart’ta Naguib, BGD Labs’ın bu öneriyle aynı fikirde olmadığını ifade ederek teklifini geri çektiğini duyurdu. BGD Labs’ın alternatif bir çözüme yönelik tercihlerini ilettiğini ve bunun yerine kendi teklifini ortaya koyma niyetinde olduğunu ekledi.

Aave geliştiricileri stabilcoin telafisi öneriyor

21 Mart’ta Aave’den BGD Labs ve Chaos Labs, mevduat sahiplerine geri ödeme yapmak için birleşik bir plan sundu. Açığın 533.973 AMPL tokeni civarında olduğunu hesapladılar; bu da o zamanki token fiyatına göre kabaca 1 milyon dolara eşdeğer.

Mevduat sahipleri, AMPL satın almak yerine, 22 Kasım’daki dondurmadan bu yana geçen dört ay boyunca AMPL’nin ortalama ABD Doları değerine göre tazminat almalıdır. Bu, AMPL başına 1,198 ABD dolarına veya toplam 639,700 ABD dolarına eşit olacaktır ve bu, USDC gibi sabit paralar halinde dağıtılabilir.

Ampleforth ve Chaos Labs, BGD Labs ile birlikte, Ampleforth’un mevduat sahiplerine geri ödeme yapmak için gerekli fonun %40’ına katkıda bulunmasını, AaveDAO’nun ise kalan %60’ı karşılamasını önerdi.

“Sorunun Aave’nin bir sözleşmesinde olduğunu, ancak uygulamanın Ampleforth ekibi tarafından yapıldığını dikkate alarak, dağıtım için akıllı sözleşmeye yatırılacak toplamın %60’ı (Aave) %40’ı (Ampleforth) bölüştürülmesini öneriyoruz. .”

Birçok forum üyesi yeni öneriye karşı olduklarını dile getirdi. Mevduat sahiplerine tazminat olarak stablecoin vermenin adil olmadığını savundular. Kullanıcı Fiddlekins bir gönderisinde teklifin AMPL sahiplerine gerçek AMPL yerine USDC cinsinden piyasa oranından daha az ödeme yapılmasını içerdiğini açıkladı. Bu, AMPL’yi USDC ile geri satın almayı seçmeleri halinde fiyat etkisinin sorumluluğunu mevduat sahiplerine yükleyeceği ve bunu yapmamaları halinde varlıklarını mevcut yüksek değeri üzerinden satma şansını engelleyeceği için adaletsiz kabul edildi.

Fiddlekins, AaveDAO’nun rezervlerinin 283.500 aAMPL’sini 23 Ocak’ta sattığını ve karşılığında 363.000 dolar aldığını belirtti. Kullanıcı, bunun AMPL’nin geri satın alınamayacak kadar yüksek bir fiyat olduğu görüşüyle ​​tutarsız olduğunu düşündü. “Açıkça söylemek gerekirse: DAO düşük fiyata satmaktan mutlu görünüyor ancak yüksekten satın almaktan değil ve bunun yükünü borç verenlerin üstlenmesi gerektiğini savunuyor” dediler.

Bazı eleştirmenler, AaveDAO ve Ampleforth arasında önerilen 60-40 fon tahsisine ilişkin endişelerini dile getirdi. RomanPope şu soruyu sordu: “Aave’nin akıllı sözleşmesiyle ilgili sorunlar varsa Ampleforth DAO neden fon aktarsın ki?” Karşı argüman olarak QuantumEvolver her iki tarafın da hatalı olduğuna dikkat çekti. “Ampleforth geliştiricileri başlangıçta akıllı sözleşme tasarımlarında bir hata yaptılar. Ancak Aave’nin, düzgün işlevsellik sağlamak için bunu platformlarına entegre etmeden önce kapsamlı bir denetim yapması gerekiyordu.”

BGD Labs 300.000 dolarlık tazminat planı öneriyor

31 Mart’ta BGD Labs yeni bir plan önerdi: AaveDAO, Aave tahsilat sözleşmesindeki rezervlerinden gelen fonları kullanarak mevduat sahiplerine 300.000 dolar değerinde stabilcoin dağıtacaktı. Ampleforth’tan gelen bilgi eksikliği nedeniyle bu eylemin gerekli olduğunu açıkladılar. Ampleforth’un tazminat planına daha sonra katılmayı düşünmesi durumunda BGD Labs, bu niyetini bu forumda paylaşmalarını talep etti. Böyle bir katkının teknik olarak mümkün olduğunu eklediler.

Teklif 5 Nisan’da %99’un üzerinde bir oyla onaylandı.

BGD Labs’ın teklifle ilgili duyurusuna göre, mevduat sahiplerinin 300.000 $’ın üzerinde geri ödeme alması bekleniyor. Bu durum, mevduat sahiplerine tam olarak geri ödeme yapılabilmesi için onay sonrasında ek dağıtımların gerekli olabileceğini düşündürmektedir.

Ampleforth’un yanıtı

7 Nisan’da Naguib, Ampleforth’un mevcut konuya ilişkin tutumunu açıklığa kavuşturmayı amaçlayan bir bildiri yayınladı. Ekibin hatalı faiz ödemelerini Mayıs 2022’de keşfettiğini açıkladı. Bu noktada “fark önemsizdi, AMPL rezerv fonundan çok daha azdı.” Bu dönemde Aave sürüm 3’e yükseltmeye hazırlanıyordu ve her iki ekip de geçiş tamamlanana kadar havuzun faaliyetlerini geçici olarak durdurma kararı aldı.

Naguib, tüm mevduat sahipleri fonlarını geri çekmeden önce platformun iflas etmesi durumunda AaveDAO’nun AMPL rezervlerini herhangi bir mali açığı telafi etmek için bir güvenlik ağı olarak kullanabileceği konusunda grup arasında fikir birliği olduğunu belirtti.

Konuşmamızın ardından 22 Kasım 2022’de AMPL havuzu için mevduat ve borçlanma durduruldu. Ancak 25 Kasım’da yeniden mevduata izin verilmesi, uzun vadede havuz için daha büyük bir açık oluşmasına neden oldu. Daha sonra 23 Ocak 2023’te AaveDAO AMPL rezervlerini tasfiye etti. Bu eylem, AaveDAo’nun açığı kapatmasını önemli ölçüde zorlaştırdı; bu, Ampleforth’un başlangıçta bilmediği bir gerçekti.

Ampleforth ekibi açığın önemli ölçüde arttığını keşfettiğinde “açık ve tartışmasız” olduğuna inandıkları bir çözüm önerdiler. Bu, tutarsızlığın katlanarak büyümesinden önceki bir tarihin seçilmesini ve borç verenlerin o zamandan beri AMPL’yi elinde tuttuklarını varsaymayı içeriyordu. Bu hesaplamanın yapılmasıyla, AaveDAO rezervleri ve Ampleforth fonlarının birleşimi yoluyla finanse edilebilecek bir tazminat paketi derhal oluşturulabilirdi. Naguib, bu önerinin BGD Labs ekibiyle gizli olarak paylaşıldığını belirtti.

Raporlara göre BGD Labs, Ampleforth’un teklifini reddetti ve bunun yerine alternatif bir yaklaşım talep etti. Ampleforth’tan, referans olarak AAVE platformu operasyonlarının çevrimdışı denemelerini kullanarak ödenmesi gereken tutarı tahmin etmesini istediler. Bu yöntem daha fazla zaman alsa da, sonunda Ampleforth’un AaveDAO’ya mevduat sahiplerine geri ödeme yapmak üzere AMPL’yi 8 Mart’ta geri satın alması için bir geri satın alma planı sunmasıyla sonuçlandı.

Naguib, Ampleforth ekibinin soruşturmalara yardım sağlamaya ve BGD Laboratuvarlarının topluluk onaylı bir teklif sunmasına yardımcı olmaya devam edeceğini ifade etti. Aynı zamanda, BGD Laboratuvarlarının bu görevi en iyi şekilde yerine getirebilecek kapasiteye sahip oldukları düşünüldüğü için çözüm bulma görevini üstlenmesi gerektiğini vurguladı.

2024-04-10 13:25