Avrupa’daki Bitcoin ETF’leri Bu Yıl 500 Milyon Dolar Kaybetti

Finans geçmişi ve kripto para endüstrisinde deneyimi olan bir analist olarak, Avrupa’daki Bitcoin borsada işlem gören ürünlerinin (ETP’ler), ABD merkezli Bitcoin ETF’lerinin yoğun rekabeti nedeniyle müşteri kaybettiğine inanıyorum. Morningstar’dan gelen veriler, bu dönemde Bitcoin’e olan talebin artmasına rağmen Ocak ayından bu yana Avrupa Bitcoin fonlarından 500 milyon doların üzerinde net çıkışla bu eğilimi vurguluyor.


Avrupa Bitcoin ETP’leri, ABD merkezli muadillerinin yoğun rekabeti nedeniyle 2023’te önemli kayıplar yaşadı.

Morningstar’ın verilerine göre Avrupa Bitcoin fonları yaklaşık 500 milyon dolarlık önemli bir para çekme deneyimi yaşadı. Buna karşılık, Bitcoin’e olan arzu Ocak ayı boyunca istikrarlı bir şekilde arttı.

Avrupa’nın Bitcoin ETF’leri Neden Müşteri Kaybediyor?

Aynı zaman diliminde, Borsada Ticaret Edilen Ürünler (ETP’ler) için Ethereum ticaret çiftleri yaklaşık 42 milyon dolarlık giriş kaydetti. Ancak bu girişler, benzer değerdeki Bitcoin ETP çıkışlarının aleyhine oldu ve genel kripto pazarındaki gerilemeyi dengelemek yerine daha da kötüleştirdi.

WisdomTree’de niceliksel araştırma ve çok varlıklı çözümlere başkanlık eden Pierre Debru, Financial Times ile yaptığı röportajda, Ocak ayında ABD Bitcoin ETF’lerinin piyasaya sürülmesinin ardından müşterilerden Avrupa kripto para birimi borsada işlem gören ürünlere (ETP’ler) yönelik talepte önemli bir artış olduğunu belirtti. .

Ancak aynı borsa yatırım fonları (ETF’ler), benzersiz bir rekabeti ateşleyerek “Avrupa’da yeni bir ücret ortamına” yol açtı ve Avrupalı ​​ETF ihraççılarını ücretlerini düşürmeye zorladı.

Bir kripto yatırımcısı olarak her zaman portföyüme Bitcoin’i eklemenin uygun maliyetli yollarını arıyorum. Önde gelen iki varlık yöneticisi BlackRock ve Fidelity yakın zamanda Bitcoin ETF’lerini piyasaya sürerek sırasıyla birinci ve üçüncü en büyük ETF’leri yönettiler. Kripto alanında oldukça makul olan %0,25 oranında yıllık yönetim ücreti talep ediyorlar. Ayrıca, ilk benimseyenler için ara sıra cazip indirimler sunuyorlar ve bu da onu saygın bir ETF sağlayıcısı aracılığıyla Bitcoin’e yatırım yapmak isteyenler için cazip bir seçenek haline getiriyor.

Invesco, WisdomTree ve CoinShares gibi Avrupa Bitcoin Borsasında Ticaret Edilen Ürün (ETP) sağlayıcıları, ücretlerini anında %0,9’u aşan seviyelerden %0,4’ün altına düşürdü.

Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler) dünyasını inceleyen bir araştırmacı olarak ilgi çekici bir gelişme fark ettim. Fidelity’nin Kanada’daki Advantage Bitcoin ETF’si (FBTC), 12 Ocak’ta önemli bir hamle yaparak yönetim ücretini %0,95’ten etkileyici bir şekilde %0,39’a düşürdü. Bu değişiklik, aynı gün yayına giren ABD merkezli aynı isimli ETF ile uyumlu olup, her iki fon da artık aynı düşük ücreti paylaşmaktadır.

Ücretleri Düşürün Veya Acı Çekin

Yönetim ücretlerini düşürmeyi başaramayan fonlar o kadar şanslı olmadı.

Yatırımcılara %1,5 oranında ücret uygulayan Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ABD Borsa Yatırım Fonu (ETF) onaylarından bu yana Bitcoin varlıklarının yarısından fazlasının değer kaybı yaşadığını gördü. Başlangıçta 600.000’den fazla BTC’ye sahip olmasına rağmen GBTC, BlackRock’u geride bıraktı ve en büyük Bitcoin ETF olma unvanını kaybetti.

Merkezi Kanada’da bulunan Canada’s Purpose Bitcoin ETF, o tarihten bu yana varlıklarının yaklaşık %20’sini kaybetti. Purpose, ABD dışındaki ilk ve en büyük Bitcoin spot ETF’si olmasına rağmen yönetim ücretini %1’de tutmaya devam ediyor.

Geçen hafta küresel Bitcoin spot ETF’lerinin yönetim altındaki toplam varlıkları 1 milyon BTC’yi aştı.

Bir kripto yatırımcısı olarak VanEck’in Avrupalı ​​CEO’su Martijn Rozemuller’in, pazardaki artan rekabete rağmen bölgeye özel kripto Borsa Yatırım Fonlarımızın (ETF’ler) mütevazı bir giriş çektiğini açıkladığını fark ettim.

Kripto borsasında işlem gören ürünler (ETP’ler) pazarını inceleyen bir araştırmacı olarak, Avrupa ve ABD pazarları arasında ilgi çekici bir fark keşfettim. Avrupa kripto ETP’lerinin potansiyel pazar büyüklüğü, ABD’deki spot bitcoin ETF’lerine kıyasla nispeten daha büyük.

2024-05-31 20:22