Likit staking nedir ve nasıl çalışır?

Likit stake etme, açıklandı

Liquid Staking hakkında Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Bunu açık ve konuşma diliyle yeniden ifade etmenin bir yolu şudur: “Likit staking ile, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) uygulamaları aracılığıyla ekstra getiri elde etmenizi sağlayan proxy tokenları kullanarak stake edilen kripto para birimlerinizin akışkanlığını koruyabilirsiniz.”

Likit stake etme kavramına dalmadan önce, stake etmenin temellerini ve bununla ilgili zorlukları kavramak önemlidir. Staking, işlevselliğini desteklemek için kripto para birimlerinin bir blockchain sistemi içinde güvence altına alınması eylemini ifade eder. Bunun karşılığında stake yapanlar kârla ödüllendirilir. Bununla birlikte, staking dönemi boyunca teminat olarak gösterilen varlıklar genellikle hareketsiz hale gelir, bu da bunların alınıp satılamayacağı veya taşınamayacağı anlamına gelir.

Likit staking yöntemi sayesinde, kripto para birimi sahipleri, varlıklarına el koymadan staking faaliyetlerine katılabilirler. Bu yenilik, stake katılımının dinamiklerini önemli ölçüde değiştirdi. Lido gibi önemli projeler, tokenize edilmiş muadilleri veya hisseli varlıkları simgeleyen türevleri yayınlayarak bu yaklaşıma öncülük etti.

Tokenlarınızı likidite havuzlarında veya doğrulama süreçlerinde aktif tutmanıza izin vererek stake etmenin faydalarını en üst düzeye çıkarmanıza yardımcı olabilirim ve aynı zamanda bunları DeFi uygulamalarında gerektiğinde ticaret yapmak veya diğer kullanıcılara aktarmak için kullanma yeteneğinizi koruyabilirim.

Yetkilendirilmiş staking ile likit staking arasında bir fark var mı?

DPoS (Delegated Proof-of-Stake) sisteminde, ağ katılımcıları kendi seçtikleri temsilciye oy verebilirler. Öte yandan, likit staking, stake yapanların minimum stake miktarları ve kilitli token gerekliliklerini atlamasına olanak tanır.

Delege Edilen Proof-of-Stake (DPoS), Proof-of-Stake (PoS) ile temel ilkeleri paylaşsa da, operasyonel mekaniği önemli ölçüde farklılık gösterir. DPoS’ta ağ katılımcılarına, işlemlerin doğrulanması için “tanık” veya “blok üreticileri” olarak adlandırılan temsilcileri seçme yetkisi verilir. Konsensüs prosedüründeki aktif tanıkların sayısı sınırlıdır ve oylama süreçleri yoluyla değiştirilebilir. Ağ kullanıcıları, tokenlerini kolektif bir stake havuzunda birleştirme ve tercih ettikleri temsilciye oy vermek için birleşik oy ağırlıklarından yararlanma olanağına sahiptir.

Blockchain teknolojisinin inceliklerini inceleyen bir araştırmacı olarak, sıvı staking adı verilen ilginç bir konseptle karşılaştım. Geleneksel stake etme yöntemlerinin aksine, bu yenilikçi yaklaşım, yatırımı daha erişilebilir hale getirmek ve kilitli token mekanizmasını atlatmak için tasarlanmıştır.

Hizmet olarak stake etme nedir?

Hizmet olarak staking platformu, uzlaşma süreçlerine katılım arayan blockchain ağları ile ağın işleyişini desteklemeye istekli kripto yatırımcıları arasındaki boşluğu doldurarak aracı görevi görüyor.

Bir kripto yatırımcısı olarak her zaman gereken çabayı en aza indirirken getirilerimi en üst düzeye çıkarmanın yollarını arıyorum. Önemli ilgi gören fırsatlardan biri de hizmet olarak stake etmedir. Bu hizmet, kripto para birimi varlıklarımı daha sonra benim adıma staking sürecini yürütecek güvenilir üçüncü taraflara devretmemi sağlıyor. Karşılığında bir ücret ödüyorum veya ödüllerden pay alıyorum. JP Morgan’ın tahminlerine göre, bu sektör büyük bir büyümeye hazırlanıyor ve potansiyel olarak 2025 yılına kadar 40 milyar dolarlık şaşırtıcı bir pazar büyüklüğüne ulaşacak. Kripto staking hizmetleri, gelişen dijital ekonominin önemli bir bileşeni olacak ve likit staking, varlıklarımı korumamı sağlayacak. Staking ödülleri kazanmaya devam ederken daha likit bir biçimde bu evrimin önemli bir parçası olacak.

Hizmet olarak stake etme platformlarının manzarasını araştıran bir araştırmacı olarak, bu platformların iki ana kategoriye ayrılabileceğini gözlemledim: saklama amaçlı ve saklama dışı. Merkeziyetsizlik derecesi, bir platformun hangi kategoriye gireceğini belirlemede çok önemli bir faktördür ve paydaşların güvenliğini önemli ölçüde etkiler ve şeffaflığı korur.

Daha basit bir ifadeyle, staking için bir kripto para borsasını kullandığınızda, borsa sizin için tüm staking sürecini halleder. Bu, “hizmet olarak saklama stakingi” olarak bilinir. Bununla birlikte, stake etme ödüllerinin, stake yapanlar arasında dağıtılmadan önce başlangıçta borsada tutulduğunu unutmamak gerekir.

Bir kripto yatırımcısı olarak, hizmet modelini kullanarak saklama dışı staking işlemine katıldığımda, doğrulayıcıların, staking yoluyla ağın güvenliğinin sağlanmasında yer almak isteyenlerden ücret aldığını anlıyorum. Yerel delegasyonu mümkün kılan Proof of Stake (PoS) ağlarında, kazandığım ödüllerin doğrulayıcıların herhangi bir müdahalesi olmadan otomatik olarak doğrudan bana gönderildiğini bilmekten memnuniyet duyuyorum.

Likit stake etme nasıl çalışır?

Likit staking, token sahiplerinin minimum eşik belirlemeden staking sürecine katılmasına olanak tanıyarak, likit tokenlarını kullanarak getiri elde etme fırsatı sunar.

Akıllı sözleşmelerin kullanılmasıyla stake havuzları, kullanıcıların birden fazla küçük stake’i daha büyük tek bir stake’te birleştirmesine olanak tanır. Karşılığında, havuzdaki orantılı sahipliklerini temsil eden eşdeğer likit tokenlar alırlar.

Mekanizma, bireylerin stake etmelerinin önündeki engeli ortadan kaldırıyor. Likit staking yoluyla stake yapanlar iki gelir kaynağı elde edebilirler. Stackleştirdikleri tokenlardan getiri elde ederler ve aynı zamanda başlangıçtaki stake edilmiş pozisyonlarını etkilemeden ticaret, borç verme veya başka herhangi bir faaliyet gibi çeşitli finansal işlemler yoluyla likit tokenlar aracılığıyla kar elde ederler.

Likit stake etme üzerine çalışan bir araştırmacı olarak Lido’nun nasıl çalıştığını ilgi çekici bir örnek olarak araştırmak istiyorum. Lido, Ethereum, Solana, Kusama, Polkadot ve Polygon gibi çeşitli PoS blok zincirlerine hizmet veren, Proof of Stake (PoS) para birimleri için tasarlanmış çığır açan bir likit staking platformudur. Lido’yu kullanarak, bu protokollerde geleneksel staking yöntemlerinin yarattığı zorlukları aşabiliriz. Özellikle Lido, staking sürecini basitleştirir ve varlıkların tek bir blockchain ağı içinde kilitlenmesiyle ilişkili giriş engellerini ve maliyetleri azaltır.

Lido, akıllı sözleşmelerle desteklenen gelişmiş bir stake havuzu olarak işlev görüyor. Kullanıcılar varlıklarını Lido’ya yatırarak bu protokol aracılığıyla Lido blok zincirindeki staking sürecine katılırlar. Özellikle, ETH sahipleri, ödülleri güvence altına almak için tipik minimum gereksinim olan 32 ETH’den daha küçük kesirleri stake edebilirler. Lido’nun staking havuzu akıllı sözleşmesine fon eklendiğinde, kullanıcılar, para yatırma sırasında oluşturulan ve para çekme sonrasında tükenen, ERC-20 uyumlu bir token olan Lido Staked ETH’yi (stETH) alırlar.

Lido ağında staking protokolü, yatırılan ETH’yi, Ethereum Beacon Chain doğrulama sürecindeki rolleri karşılığında ödül olarak doğrulayıcılara tahsis eder. Bu ETH, doğrulama amacıyla Etherean Beacon Chain’e aktarılır. Güvenlik nedeniyle bu fonlar, doğrulayıcıların erişemeyeceği güvenli bir akıllı sözleşmede tutulur. Stacked ETH ayrıca 32 ETH’lik gruplara bölünür ve ağdaki aktif düğüm operatörleri arasında dağıtılır.

Bu operatörler, genel bir doğrulama anahtarı kullanarak, kullanıcıların stake edilmiş varlıklarını içeren işlemleri doğrular. Bunu yaparak, kullanıcıların stake edilen varlıkları çeşitli doğrulayıcılar arasında dağıtılabilir, bu da tek hata noktalarından veya stake etme için tek bir doğrulayıcıya güvenilmesinden kaynaklanan sorunların riskini azaltır.

Lido’daki belirli akıllı sözleşmelerle etkileşime girerek Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) ve Kusama (KSM) tokenlerine yatırım yapan kişiler, stSOL, stMATIC, stDOT ve stKSM eşdeğerleriyle ödüllendirilir. Yeni satın alınan bu tokenlar, getiri elde etme, likidite sağlama, merkezi olmayan borsalarda (DEX’ler) işlem yapma ve daha fazlası gibi çeşitli DeFi uygulamaları için kullanılabilir.

Likit stake platformlarıyla ilgili herhangi bir risk var mı?

Kripto dünyasında likit staking ile ilgilenirken potansiyel teknik riskleri ve piyasa dalgalanmalarını dikkate almak çok önemlidir.

Teknik tehditler

Bir kripto yatırımcısı olarak, Proof of Stake (PoS) blok zincirlerinin henüz başlangıç ​​aşamasında olduğunu ve kendi risklerini de beraberinde getirdiğini fark ettim. Örneğin, protokol hatalarının veya güvenlik açıklarının yüzeye çıkma ve benim gibi stakerlar için potansiyel olarak varlık kaybına veya istismara yol açma ihtimali her zaman vardır. Ek olarak, staking için doğrulayıcılara güvenmek, karşı taraf riskini de beraberinde getirir; yani doğrulayıcının iyi niyetle hareket etmemesi ve potansiyel olarak fonları yanlış yönetebilmesi ve hatta stake edilen varlıklarla birlikte ortadan kaybolması riski.

Piyasa riskleri

Likitlerinizi stake etmek, güvenli varlıklarınızı serbest bırakır ve Merkezi Olmayan Finans platformlarından gelir elde etmenize olanak tanır. Ancak bunun bir dezavantajı da var: Bir ayı piyasasında, hem yatırılan varlıklarınızda hem de olası piyasa düşüşlerinde kayıplarla karşılaşabilirsiniz.

Açık kaynaklı ve sürekli olarak denetlenen bir likit staking platformunun sürdürülmesi, güvenliği bir dereceye kadar artırır. Ek olarak, bir ödül programı aracılığıyla ödüller sunmak, platformdaki hataların oluşumunu etkili bir şekilde azaltabilir.

Sorumlu bir kripto yatırımcısı olarak, herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kapsamlı bir araştırma yapmanın öneminin farkındayım. Piyasadaki oynaklığın getirdiği riskleri en aza indirmek amacıyla, değerli bilgiler edinmek amacıyla geçmiş piyasa verilerini araştırıyorum. Ayrıca ileriye dönük yatırımların mali sağlıklarını, bilanço ve gelir tablolarını inceleyerek değerlendiriyorum. Ayrıca her potansiyel yatırımı yöneten düzenleyici ortam hakkında bilgi edinmek için de zaman ayırıyorum. Son olarak, herhangi bir yatırımla ilgili riskleri azaltmak için yatırımlarımı çeşitli varlıklara ve sektörlere yayarak portföyümü çeşitlendiriyorum.