Yıllarca kripto para piyasasını gözlemleyerek ve yatırım yaparak geçirmiş biri olarak, yakın zamanda Amerika Birleşik Devletleri’nde spot Ethereum ETF’lerinin onaylandığını görmekten büyük heyecan duyuyorum. Doğrudan Ethereum’a ve diğer kripto para birimlerine yatırım yapmış biri olarak, dijital varlıklara sahip olmanın getirdiği karmaşıklıkları ve riskleri anlıyorum.
Bir analist olarak, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) 23 Temmuz 2024’te spot eter borsa yatırım fonlarının (ETF’ler) alım satımına yeşil ışık yaktığını bildirmekten heyecan duyuyorum. Bu gelişme, kripto para sektörü için büyük bir başarıya işaret ediyor Başarılı spot Bitcoin ETF’lerinin izinden gidiyor. Onay, piyasada yenilenen heyecanı ve güveni artırdı ve dijital varlıkların artan tanınırlığının ve finansal altyapımıza dahil edilmesinin altını çizdi.
Ancak Ethereum ETF’lerinin Ethereum ağı üzerindeki potansiyel etkisi tartışmalara yol açtı. Bunun temel nedeni, bu ETF’lerin Ethereum blok zincirinde önemli bir özellik olan staking’i hariç tutması gerekliliğinden kaynaklanmaktadır.
Bu kapsamlı kılavuzda Ethereum Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) hakkında kapsamlı bilgi edineceksiniz. İşlevsellikleri, hem ETF’ler hem de Ethereum ağı için önümüzdeki potansiyel engeller, ABD’deki karmaşık düzenleyici çerçeve ve son olarak Temmuz 2024’te onaylanan dokuz Ethereum ETF’nin kapsamlı bir özeti hakkında bilgi edinin.
hızlı navigasyon
- Spot Ethereum ETF nedir?
- Spot Ethereum ETF’leri için Ayni/Nakit Geri Ödeme
- Ayni Geri Ödeme Modeli
- Nakit Ödeme Modeli
- Ethereum ETF’leri Bitcoin ETF’lerinden Ne Kadar Farklıdır?
- En İyi Ethereum Spot ETF’leri
- BlackRock’ın iShares Ethereum Trust’ı (ETHA)
- Gri Tonlamalı Ethereum Trust (ETHE)
- Gri tonlamalı Ethereum Mini Trust (ETH)
- Franklin Ethereum ETF (EZET)
- VanEck Ethereum ETF (ETHV)
- Bitsel Ethereum ETF (ETHW)
- 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
- Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
- Fidelity Ethereum Fonu (FETH)
- Spot Ethereum ETF’lerine Nasıl Yatırım Yapılır: Bilmeniz Gerekenler
- Spot Ethereum ETF’lerine Alternatifler
- Spot Ethereum ETF’lerinin Faydaları
- Son Düşünceler – 2024’ün En İyi Ethereum ETF’leri
Spot Ethereum ETF’si nedir?
Bir kripto yatırımcısı olarak size Ethereum spot Borsa Yatırım Fonu’nun (ETF), Ethereum’un (ETH) fiyatını yansıtacak şekilde tasarlanmış bir finansal araç olduğunu söyleyebilirim. Bu hisselere yatırım yaparak, dijital varlıkların doğrudan yönetilmesiyle ilgili karmaşıklık ve sorumluluklarla uğraşmak zorunda kalmadan, ETH’nin geleneksel borsalardaki performansına kolayca ulaşabiliyorum. Bu, yatırım sürecimi basitleştiriyor, riskleri azaltıyor ve Ethereum’a yatırım yapmak için daha düzenli bir yol sağlıyor.
Bu ETF’ler, geleneksel finansal piyasalara katılımları sayesinde güvenli ve mevzuata uygun bir yatırım deneyimi sağlar, böylece yatırımcının güvenini artırır ve yerleşik finansal kurallara uyum sağlar.
Ethereum’un karmaşık ortamında, potansiyel Ethereum spot Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) için satın alma ve geri ödeme yöntemleri üzerinde fikir birliğine varmanın önemli bir engel olduğu kanıtlandı. Buradaki mesele ayni ve nakdi itfa modelleri arasında karar vermektir.
Spot Ethereum ETF’leri için Ayni/Nakit Geri Ödeme
SEC, Ethereum ETF başvuru sahiplerinin ayni para çekme yöntemi yerine Bitcoin ETF’lerine benzer nakit ödeme yöntemini benimsemelerini önerdi. Bu değişiklik, SEC’in Ethereum yatırım fonlarında düzenleyici kontrolün ve piyasa şeffaflığının artırılması arzusuyla uyumludur.
Kapsamlı kılavuzumuzda özetlenen 2024’teki en iyi Bitcoin ETF’lerini incelerken, ayni ve nakit model kavramlarını kısaca yeniden ele alacağız.
Ayni Geri Ödeme Modeli
Bu fikri açık ve anlaşılır bir dille ifade etmenin bir yöntemi şöyledir:
- Değişim Süreci:
Yetkili katılımcılar (AP’ler) olan kurumsal yatırımcılar, ETF hisselerini Borsa Yatırım Fonu’nun (ETF) temelini oluşturan gerçek menkul kıymetler veya varlıkların bir koleksiyonuyla takas etme olanağına sahiptir. Ayni itfa olarak bilinen bu süreç, ETF hisseleri karşılığında nakit alma şeklindeki yaygın uygulamadan farklıdır. Yalnızca AP’ler bu doğrudan ödeme prosedürünü yürütme hakkına sahiptir.
- Daha İyi Vergi Verimliliği:
Finans sektöründeki geniş deneyimime dayanarak, ayni itfaların hem kurumlar hem de bireysel yatırımcılar için yatırım fonlarına kıyasla vergi açısından daha verimli bir çözüm sunduğuna kuvvetle inanıyorum. Bu yapıların nasıl çalıştığını ilk elden görmüş biri olarak, onların avantajlarını doğrulayabilirim.
Nakit Ödeme Modeli
Bir kripto yatırımcısı olarak nakit geri ödeme modelinde, belirli bir ETF’deki hisselerimi satmak istediğimde Yetkili Katılımcıların (AP’ler) bir sepet menkul kıymeti teslim etmek yerine nakit alacaklarını açıklayabilirim. Bu, daha az likit varlıklarla uğraşan ETF’ler veya stratejilerini gizli tutmayı amaçlayan aktif olarak yönetilen ETF’ler için yaygın bir uygulamadır. Basitçe söylemek gerekirse, ETF hisselerimi geri aldığımda AP’ler bana temel menkul kıymetleri vermiyor; onun yerine bana nakit ödüyorlar.
- Değişim Süreci:
AP’ler, ETF hisselerini, ETF’nin net varlık değerine (NAV) dayalı olarak eşit miktarda nakit karşılığında alıp satabilir; ETF, yatırılan nakit kullanarak dayanak varlıkları satın alabilir veya gerekli fonları elde etmek için varlıklarını satabilir.
- Esneklik ve Maliyetler.
Bunu açık ve anlaşılır bir dille yeniden ifade etmenin bir yolu şöyledir: “Nakit işlemler, menkul kıymetler yerine gerçek nakitle uğraşmayı gerektirdiğinden geri ödeme sürecini kolaylaştırır. Ancak, nakit elde etmek için menkul kıymet satmak vergiye tabi işlemlerle sonuçlanabileceğinden vergi açısından dezavantajlıdırlar. Tüm hissedarları etkileyen sermaye kazancı dağıtımlarına neden olan olaylar. Ayrıca, dayanak varlıkların satışı, alış/satış farkları ve aracılık ücretleri nedeniyle daha yüksek masraflar gerektirir.”
Tıpkı Bitcoin ETF’lerinde olduğu gibi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), onaylanmış tüm Ethereum ETF’leri için ödemelerin ayni yerine nakit olarak yapılmasını şart koşuyor.
Yukarıdakileri gösteren bir tablo:
Ethereum ETF’leri Bitcoin ETF’lerinden Ne Kadar Farklıdır?
Bir kripto para birimi analisti olarak, her iki kripto para biriminin de nakit kullanarak ayni itfaya izin vermesine rağmen, temel farklılıklarının öncelikle benzersiz fikir birliği algoritmalarında yattığını belirtmek isterim.
SEC’in En Büyük Sorunu Ethereum Staking
Ethereum’un 2022’de Proof-of-Work’ten (PoW) Proof-of-Stake’e (PoS) geçişinin ardından, kurumsal yatırımcılar arasında onun geleneksel bir yatırım varlığı olarak uygunluğu konusunda çok sayıda endişe vardı.
Madencilerin işlemleri doğrulayarak ve yeni bloklar oluşturarak Bitcoin sisteminde hayati bir rol oynaması gibi, stake etme de Ethereum’un fikir birliği mekanizmasında, yani stake kanıtı olarak anılan önemlidir. Katılımcılar, Ether tokenlerini kilitleyerek işlemleri doğrulama ve ağın güvenliğini sağlama sürecine dahil olur ve böylece ödüller kazanırlar.
Gelişen kripto pazarında staking, yatırım getirisini (ROI) artırmak isteyen kripto yatırımcıları için oldukça aranan bir yöntem olarak ortaya çıktı. Staking mekanizması, sahiplerinin yıllık %1’den etkileyici bir %4’e kadar değişebilen ödüller kazanmasını sağlar. Hatta bazı havuzlar Yıllık Yüzde Oranında (APR) %10’u aşan getiriler bile sunuyor. Bu, geleneksel tasarruf hesaplarından kazanılan faizi hatırlatıyor; yalnızca daha güçlü.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), staking’i bir yatırım sözleşmesine benzeterek bu kavrama karşı olduğunu dile getirdi.
SEC’in ETF’lerde Staking Konusunda Duruşu
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), spot piyasa müdahalesi olmayan Ethereum borsa yatırım fonlarının (ETF’ler), düzenleyicilerden onay almak için staking mekanizmasını hariç tutmasını şart koşuyor. SEC, staking’in potansiyel olarak kayıt dışı bir menkul kıymet teklifi olarak kabul edilebileceğine olan inancından dolayı bu görüşe sahiptir.
Komisyonun bakış açısına göre, yatırım sözleşmesinin tanımı Howey Testine dayanmaktadır. Bu test, kişinin başkalarının emeğiyle kar elde etme umuduyla para yatırıp yatırmadığını değerlendirerek bir varlığın yatırım olup olmadığını belirler. Bu bağlamda stake etme, dış çabaların katılımı ve beklenen getiriler nedeniyle bir menkul kıymet olarak değerlendirilebilir.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) düzenlemelerine uymak ve olası yasal anlaşmazlıkları önlemek için BlackRock, Grayscale ve Bitwise gibi Ethereum spot ETF teklifçileri dosyalama başvurularında değişiklikler yaptı. SEC’in onayını almak için gerekli olan bu düzenlemenin bir parçası olarak stake etme hükümlerini çıkardılar.
Bu belirli sonuçlara yol açar:
- Azalan Çekicilik:
Ethereum Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) ile stake yapma seçeneğiniz yoksa, doğrudan Ethereum’u tutmaya kıyasla bunların çekiciliği azalabilir. Doğrudan Ethereum sahipliği, staking ve beraberindeki ödülleri sunar ve potansiyel olarak sahibi için daha yüksek bir yatırım getirisi sağlar. Bu nedenle, ETF yatırımcıları daha düşük bir genel getiri elde edebilir.
- Mevzuata uygunluk:
Staking’i dışarıda bırakmak, ETF’lerin SEC düzenlemelerine uyması, yasal komplikasyonları önlemesi ve onay sürecini hızlandırması açısından çok önemlidir.
- Pazar Dinamikleri:
Muhtemelen buradaki en önemli faktör budur.
Ethereum Borsa Yatırım Fonlarında (ETF’ler) staking işlevselliğinin olmaması, Ethereum’un ekosistemini ve Ethereum ile ilgili piyasa davranışlarını (toplam ETH stake edilen ETH miktarı ve ağın genel güvenlik ve ademi merkeziyet seviyeleri gibi) etkileyebilir. Basit bir ifadeyle, saklamacılar da dahil olmak üzere Ethereum ETF’leri yönetenler, ETH için stake etme faaliyetlerini yürütememektedir. Bu ayrıntı Franklin Templeton’ın S-1 dosyasında bulunabilir.
Swissblock, “ETH ETF’ler: Ethereum’un Seyreltilmiş Versiyonu” başlıklı blog yazısında şu soruyu soruyor: Staking olmadığında saklamacıların elinde bulunan ETH’ye ne olur? Bu sorgu, Ethereum’u yatırımcılar için farklı kılan ayırt edici bir özellik olarak staking’in öneminin altını çiziyor.
Eter, Web3’ün işleyişini besliyor ve boyutunu henüz tam olarak kavrayamasak da, merkezi olmayan değer yaratarak hayatlarımızı önemli ölçüde etkileyecek uygulamaları ortaya çıkarabilir. Öte yandan Borsa Yatırım Fonu (ETF), varlığa fiili olarak sahip olmadan veya staking ödülleri kazanmadan, bunun yerine kolaylık sağlamayı tercih etmeden bu geleceğe yönelik spekülatif bahis için kullanılan bir araçtır.
Mevcut düzenleyici ortamda, Ethereum ETF’leri staking’i içeremez. Ancak devam eden tartışmalar ve gelecekte düzenleme yapılması olasılığı vardır. Stake özellikli ETF’ler, bu tür değişikliklerin bu yatırım araçlarının cazibesini artırabileceğine ve onları Ethereum’un ayırt edici özelliklerine uygun hale getirebileceğine inanan piyasa gözlemcileri ve finans uzmanları arasında ilgi konusu. Bunun gerçekleşip gerçekleşmeyeceği belirsizliğini koruyor.
En İyi Ethereum Spot ETF’leri
Artık tüm gerekli bilgilere sahip olduğumuza göre, en iyi Ethereum ETF’lerini inceleyelim.
Her fonun bilgilerinin spesifik ve temel ayrıntılarının değişikliğe tabi olabileceğini ve bazı verilerin kamuya açık olmayabileceğini veya fonlar arasında farklılık gösterebileceğini unutmayın. Örneğin, bazı fonlar Net Varlık Değerini (BlackRock gibi) sergilerken, Grayscale gibi diğerleri Yönetim Altındaki Varlıkları (AUM) sunar.
BlackRock’un iShares Ethereum Trust’ı (ETHA)
BlackRock’un iShares Ethereum Trust (ETHA), yönetimi saygın finansal ağır siklet BlackRock tarafından sağlanan, var olan en büyük Ethereum borsa yatırım fonu (ETF) unvanına sahiptir.
Bir finansal analist olarak, diğer Borsa Yatırım Fonlarına (ETF’ler) benzer şekilde ETHA’nın, yatırımcılara bu yatırım aracı aracılığıyla Ethereum’un (ETH) mevcut değerine erişim sunmak üzere tasarlandığını açıklarım. ETHA’yı tercih ederek geleneksel yatırımcılar, gerçek kripto para birimini doğrudan edinmeye ve yönetmeye gerek kalmadan Ethereum’un fiyat dalgalanmalarından yararlanabilirler.
ETHA’nın Nasdaq’da listelenen hisseleri %0,12’lik bir işlem ücretiyle geliyor; bu ücret, feragat süresi dolana veya fon 2,5 milyar dolarlık varlık toplayana kadar feragat ediliyor veya %0,12’ye düşürülüyor. Bu eşiğe ulaşıldığında yönetim ücreti %0,25’e yükselecektir.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 23 Temmuz 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,25 (%0,12)
- Feragat süresi/sınırları: 12 ay veya 2,5 milyar dolar
- Borsa: Nasdaq
- Tür: Yeni
- Sorumlu: Coinbase
Gri tonlamalı Ethereum Trust (ETHE)
Bir finansal analist olarak bunu şu şekilde ifade edebilirim: Çeşitli tröstlerin fonlarını yönetiyorum ve denetlediğim Grayscale Ethereum Trust (ETHE), tüm Ethereum Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) arasında ikinci en büyük Ethereum hacmini elinde bulunduruyor. ). Grayscale Investments’ın yönetimi altındadır.
Ürün, yatırımcılara varlığın kendisini satın almak zorunda kalmadan Ethereum’un yatırım ortamının bir parçası olma şansı sunarak Ethereum ekosistemine yatırım yapma sürecini daha kolay hale getiriyor. İlk olarak 2017 yılında özel yerleştirme yoluyla kullanıma sunuldu ve 2019 yılının ortalarında OTC Piyasalarında halka açık olarak işlem görmeye başladı. Grayscale, 2024 yılında vakfı bir ETF’ye dönüştürdü ve NYSE Arca’da listeledi.
Bir analist olarak bunu şu şekilde ifade etmek isterim: ETHE’nin yıllık %2,5 olan yönetim ücretinin oldukça yüksek göründüğünü kabul ediyorum. Ancak bu ücret, yatırımcılar adına Ethereum (ETH) varlıklarını yönetmek ve korumak için yapılan masrafları kapsar.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 14 Aralık 2017
- Ücret (feragat dahil): %2,50
- Feragat süresi: Yok
- Borsa: NYSE Arca
- Sorumlu: Coinbase
- Tür: Dönüşüm
Gri tonlamalı Ethereum Mini Trust (ETH)
Grayscale Investments, mevcut ETHE ürünlerine kıyasla daha düşük ücretlere sahip olan Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) adı verilen yeni bir finansal aracı piyasaya sürdü.
Yatırım fonu, 23 Temmuz 2024’ten itibaren diğer Borsa Yatırım Fonlarına (ETF’ler) benzer şekilde NYSE Arca’da işlem görmeye başladı. Bu fonun temel amacı, yatırımcılara fonun kendisi yerine dijital para olan Ethereum’a (ETH) erişim sunmaktır. ETH’nin 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasası kapsamına girmediğini belirtmek önemlidir; bu, genellikle yatırım fonları ve çoğu ETF için geçerli olan düzenlemelerden bağımsız olarak çalıştığı anlamına gelir.
Kripto para piyasasında uzun yıllara dayanan deneyime sahip deneyimli bir yatırımcı olarak Ethereum (ETH) ve Ethereum Trust’ın (ETHE) gelişimini yakından gözlemledim. Benim bakış açıma göre ETH ve ETHE benzer amaçlara hizmet ediyor ancak farklı ücret yapılarına sahip.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 18 Temmuz 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,15 (%0,00)
- Feragat süresi/sınırları: 6 ay veya 2 milyar dolara kadar
- Borsa: NYSE Arca
- Tür: Yeni
- Sorumlu: Coinbase
Franklin Ethereum ETF (EZET)
Franklin Ethereum ETF (EZET), Ethereum için önde gelen bir yatırım fonudur ve geleneksel yatırımcılara Ethereum’un (ETH) mevcut piyasa değerine doğrudan erişim sağlar.
Grayscale Mini Trust’a benzeyen ETF, 31 Ocak 2025’e kadar veya fon 10 milyar dolarlık varlık toplayana kadar geçerli olan yüzde sıfır yönetim ücretiyle başladı. Daha sonra gider oranı %0,19’a yükselecek.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 23 Temmuz 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,19 (%0,00)
- Feragat süresi/sınırları: 31 Ocak 2025 veya 10 milyar ABD doları
- Değişim: Cboe BZX
- Tür: Yeni
- Sorumlu: Coinbase
VanEck Ethereum ETF (ETHV)
VanEck Ethereum ETF (ETHV), yatırımcıların Ethereum’a (ETH) basit ve doğrudan bir yatırım yapmalarına olanak tanıyarak, kripto para biriminin performansını etkili bir şekilde takip etmelerine olanak tanır.
VanEck’in ETHV’si, VanEck Bitcoin Trust (HODL) ve Digital Transformation ETF’ye (DAPP) katılan kripto merkezli ETF’lerden biridir. VanEck, Amerika Birleşik Devletleri’nde borsada işlem gören ürünler aracılığıyla doğrudan dijital varlık teşhiri sağlamada öncü olarak biliniyor. Fon, birinci yıl dönümüne ulaşana veya 1,5 milyar dolarlık varlık biriktirene kadar başlangıçta yönetim ücretlerinden feragat edecek.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 25 Haziran 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,20 (%0,00)
- Feragat süresi/sınırları: 12 ay veya 1,5 milyar ABD doları
- Değişim: Cboe BZX
- Tür: Yeni
- Sorumlu: İkizler
Bitsel Ethereum ETF (ETHW)
NYSE’de listelenen Bitwise Ethereum Trust (ETHW), yatırımcıların Ethereum’a maruz kalmaları için düzenlenmiş ve karmaşık olmayan bir yol sunuyor. ETH satın alarak ve varlıkları ABD’nin en büyük ve kripto meraklısı bankalarından biri olan Bank of New York Mellon aracılığıyla koruyan bu fon, erişilebilir ve güvenli bir yatırım deneyimi sunuyor.
İlk altı ay veya başlangıçta 500 milyon dolarlık varlık değeri için ETHW herhangi bir ücret talep etmiyor. Daha sonra, sektör normlarına uygun olarak %0,20 tutarında bir yönetim ücreti tahsil edilecektir.
Önemli ayrım: Bitwise Ethereum Fonu, Bitwise Ethereum ETF’den (ETHW) ayrı bir varlıktır. Birincisi akredite yatırımcılar için özel bir yatırım aracı iken ikincisi, Ethereum’un spot piyasada fiyatını takip eden bir borsa yatırım fonudur.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 22 Temmuz 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,20 (%0,00)
- Feragat süresi/sınırları: 6 ay veya 500 milyon ABD Doları
- Borsa: NYSE Arca
- Tür: Yeni
- Saklamacı: Bank of New York Mellon
21Shares Çekirdek Ethereum ETF (CETH)
21Shares Core Ethereum ETF (CETH) aracılığıyla Ethereum’a yatırım yapmak, bireysel mülkiyetin karmaşıklıklarını atlayarak süreci basitleştirir ve güvence altına alır. ETF, Ethereum’u satın alır ve saklama aracı olarak Coinbase Custody’yi kullanarak varlıkları korur.
CETH, 21Shares tarafından sağlanan ve Bitcoin ETF’yi içeren kripto para birimi merkezli Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) arasındadır. Ayrıca 21Shares, hem ABD pazarında hem de uluslararası alanda borsada işlem gören çeşitli ürünleri yönetmektedir.
Başlangıçta bu yatırım aracı, Grayscale’in Mini Trust modelini taklit eden, ücretsiz bir yapı altında çalışıyordu. Ancak 31 Ocak 2025’ten itibaren veya 500 milyon dolarlık varlık eşiğine ulaşıldığında %0,21 oranında yönetim ücreti uygulanacaktır.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 22 Temmuz 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,21 (%0,00)
- Feragat süresi/sınırları: 6 ay veya 500 milyon ABD Doları
- Değişim: Cboe BZX
- Tür: Yeni
- Sorumlu: Coinbase
Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
23 Temmuz 2024’te, Invesco Ltd. ve Galaxy Asset Management tarafından Invesco Ethereum ETF başlatıldı ve bu, iki şirket arasında önceki Bitcoin ETF oluşturmalarına benzer bir işbirliğine işaret ediyordu.
Bir analist olarak bunu şu şekilde açıklayabilirim: Hisselerini Cboe BZX Borsasında listeleyen QETH borsa yatırım fonu (ETF) aracılığıyla doğrudan Ethereum’a (ETH) yatırım yapıyorum. Temel olarak QETH, geniş bir yelpazedeki yatırımcıların ETH’nin spot fiyatından haberdar olmaları için basit ve kullanışlı bir yol sağlar.
Bu, sabit ücreti %0,25 olan fonlardan biridir; feragat süresi/sınırları uygulanmaz.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 23 Temmuz 2024.
- Ücret (feragat dahil): %0,25
- Feragat süresi/sınırları: Yok
- Değişim: Cboe BZX
- Tür: Yeni
- Sorumlu: Coinbase
Fidelity Ethereum Fonu (FETH)
Fidelity Ethereum Fonu (FETH), bireyler ve kurumlar da dahil olmak üzere yatırımcıların bu fona yatırım yaparak Ethereum’un kısmi mülkiyetini elde etmelerini sağlar. Buna karşılık, gerçek kripto para birimini kendileri yönetmeye gerek kalmadan Ethereum’un fiyat dalgalanmalarından faydalanabilirler. Bu ETF, Ethereum katılımı için kontrollü ve sorunsuz bir yatırım yolu sunar.
Bir kripto yatırımcısı olarak, Ethereum’umun (ETH) Fidelity Investments’ın güvenilir saklama kolu olan Fidelity Digital Assets’te güvenli bir şekilde tutulduğunu size temin ederim. 2019’dan beri bu bölüm New York Finansal Hizmetler Departmanı’nın düzenleyici denetimine tabidir.
FETH, 1940 tarihli Yatırım Şirketleri Kanunu kapsamında listelenmemektedir veya 1936 tarihli Ticaret Borsası Kanunu kapsamındaki düzenlemelere tabi değildir. Sonuç olarak, bu kanunların sağladığı olağan yatırımcı güvenceleri ile birlikte gelmemektedir.
Fon, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren %0,25 oranında ücret talep edecek olup, şu anda bu tarihe kadar herhangi bir ücret uygulanmamaktadır.
Fon Bilgileri
Genel bakış ve fon gerçekleri:
- Fon başlangıcı: 23 Temmuz 2024
- Ücret (feragat dahil): %0,25 (%0,00)
- Feragat süresi/sınırları: 31 Aralık 2024
- Değişim: Cboe BZX
- Tür: Yeni
- Saklayıcı: Fidelity Digital Assets
Spot Ethereum ETF’lerine Nasıl Yatırım Yapılır: Bilmeniz Gerekenler
Yatırım planınıza başlamak için öncelikle bir aracı kurum hesabı oluşturmanız önemlidir. Ardından, finansal hedeflerinize uygun belirli ETF’leri seçin. Her aracı kurum ETF alım satım hizmetleri sağlamaz, bu nedenle seçtiğiniz aracı kurumun sunduğundan emin olun. Ayrıca, farklı brokerların farklı para yatırma yöntemleri sunabileceğini unutmayın.
Robinhood, Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) satın almanıza olanak tanıyan az sayıdaki işlem platformlarından biridir. Hesabınızı oluşturduktan sonra işlemleri başlatmak için hesabınıza nakit para yatırın. Süreç basittir:
- Bir yatırım hesabı açın.
- Hesaba nakit para yatırın.
- Satın almak istediğiniz ETF’yi seçin.
- ETF’nin hisselerini satın almak için işlemi gerçekleştirin.
Kripto para birimleri ve blockchain endüstrisinde sağlam bir geçmişe sahip biri olarak, Ethereum (ETH) elde etme hedefi ilk bakışta basit görünse de etkili bir yatırım stratejisi için dikkate alınması gereken önemli hususlar olduğunu söyleyebilirim.
Gider oranı
Çeşitli Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) arasındaki maliyet farklarını anlamak için, her ihraççı tarafından alınan yönetim ücretlerini değerlendirin. Şu anda, birçok sağlayıcı başlangıç aşamasında ücret indirimleri veya feragatler veriyor.
Yönetilen Varlıklar (AUM)
Daha büyük fonlar daha iyi likidite ve daha düşük izleme hataları sunabilir.
İhraççı İtibarı
ETF sağlayıcısının geçmiş performansını ve itibarını göz önünde bulundurun.
Işlem hacmi
Daha yüksek işlem hacimleri genellikle daha iyi likiditeye ve daha sıkı alış-satış spreadlerine işaret eder.
Dikkate alınması gereken alternatif bir husus, staking teşviklerinin bulunmamasıdır. Ethereum üzerinde doğrudan stake etme, sıkı güvenlik önlemlerini ve Ethereum’un iç işleyişinin derinlemesine anlaşılmasını içeren daha karmaşık bir süreci içerir.
Son olarak, söz konusu bu hisseler olduğunda satın al ve tut yatırımcısı mı yoksa aktif bir tüccar mı olmayı tercih edeceğinizi düşünün. Sık sık alım-satım yapanlar için yeterli likiditeye ve dar alış-satış spreadlerine öncelik verin. Daha fazla likidite, daha sorunsuz giriş ve çıkış süreçlerini kolaylaştırarak işlem maliyetlerini azaltır.
Uzun vadeli bir yatırım ufku olanlar için ucuz ETF’leri tercih etmeniz tavsiye edilir. Mümkün olan en iyi getiriyi elde etmek için harcama oranlarına ve potansiyel ücret indirimlerine dikkat edin. Bunun tersine, sık sık alım satım yapan aktif yatırımcılar için, yüksek likiditeye ve dar alış-satış spreadlerine sahip ETF’lere öncelik vermek, işlem maliyetlerini en aza indirmek açısından çok önemlidir.
Tıpkı Bitcoin Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) gibi, Fidelity de yatırımcıların bir aracı kurum hesabı aracılığıyla ETF satın almasına olanak tanır. Bireysel Emeklilik Hesapları (IRA’lar), Sağlık Tasarruf Hesapları (HSA’lar) veya temel aracılık hesabı aracılığıyla hesap oluşturma esnekliğine sahipsiniz.
Spot Ethereum ETF’lerine Alternatifler
Ethereum ETF ikamelerini arıyorsanız, Ethereum’a maruz kalmanın çeşitli yolları vardır.
Her biri benzersiz özelliklere ve potansiyel faydalara sahip bazı temel alternatifleri burada bulabilirsiniz.
Doğrudan Kripto Para Yatırımı
Riskleri ve karmaşıklıkları ele almaya istekli ve yetenekliyseniz, Ethereum’u doğrudan bir dijital para borsasından satın alma veya DeFi cüzdanınızı kullanarak merkezi olmayan bir platformda ticaret yapma seçeneğiniz vardır. Daha sonra ETH’nizi stake ederek ödüller kazanabilirsiniz.
Vadeli İşlemlere Dayalı Ethereum ETF’leri
Amerika Birleşik Devletleri’nde, Ethereum’un gelecekteki pazarına odaklanan borsa yatırım fonlarına (ETF’ler) şu anda erişilebilir durumda. Bu ETF’ler, gerçek Ethereum kripto para birimine sahip olmak yerine, Ethereum vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapar. Bu tür Ethereum vadeli işlem ETF’lerinin iyi bilinen bazı örnekleri şunlardır:
- ProShares Ether Stratejisi ETF (EETH): Bu ETF, Ethereum vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yaparak Ethereum’a dolaylı erişim sağlar.
- VanEck Ethereum Stratejisi ETF (EFUT): Ethereum vadeli işlemlerine odaklanan ve benzer bir dolaylı yatırım yaklaşımı sunan başka bir seçenek.
- Bitwise Ethereum Stratejisi ETF (AETH): Bu ETF aynı zamanda Ethereum vadeli işlemlerine de yatırım yapar ve Ekim 2025’e kadar indirimli bir ücret sunar, bu da onu potansiyel olarak uygun maliyetli bir seçim haline getirir.
Ethereum Borsasında İşlem Gören Notlar (ETN’ler)
ETN’ler Ethereum’a maruz kalmanın başka bir yolunu sağlar. ETF’lerden farklı olarak ETN’ler, temel varlığın performansını izleyen ve genellikle fiziksel olarak kripto para birimi tarafından desteklenen borç araçlarıdır. Örnekler şunları içerir:
- WisdomTree Physical Ethereum: Bu, fiziksel olarak Ethereum tarafından desteklenen ve kripto para biriminin performansına doğrudan bağlantı sunan bir ETN’dir.
- Global X Ethereum ETP: Ethereum tarafından desteklenen ve benzer faydalar sağlayan başka bir ETN.
- 21Shares Ethereum Staking ETP: Bu ETN, Ethereum’a maruz kalma ve staking ödüllerinin ek faydasını sunar.
Blockchain ETF’leri
Dijital varlık alanındaki yatırım fırsatlarını araştıran bir araştırmacı olarak Blockchain ETF’lerini, yatırımcıların blockchain teknolojisinin ve kripto para birimi altyapısının geliştirilmesi ve uygulanmasına entegre olan şirketlere erişim kazanmasını sağlayan fonlar olarak tanımlarım. Yatırımcılar, doğrudan kripto para satın almak yerine bu ETF’lere yatırım yaparak sektörde daha çeşitli bir yatırım yaklaşımından yararlanabilirler. Bazı dikkate değer örnekler arasında [ETF ad(lar)ı] yer almaktadır.
- Dönüşümsel Veri Paylaşımını Güçlendirin ETF (BLOK): Bu ETF, blockchain teknolojisiyle yoğun olarak ilgilenen şirketlere yatırım yaparak kripto para birimlerini destekleyen altyapıya erişim sunar.
- Siren Nasdaq NexGen Ekonomi ETF (BLCN): Bu fon, blockchain teknolojilerini geliştiren ve kullanan şirketlere odaklanarak blockchain ekosistemine yatırım yapmak için çeşitli bir yaklaşım sunar.
Spot Ethereum ETF’lerinin Faydaları
Büyük bir başarıya ulaşan Ethereum’a özgü Spot ETF’lere yeşil ışık, Ethereum ve tüm kripto para birimi sektörü için çok önemli bir anı simgeliyor. Bu gelişme, yatırımcılara Ethereum’a yatırım yapmak için daha geleneksel ve kontrollü bir yol sağlayarak, potansiyel olarak benimsenmenin artmasına, likiditenin artmasına ve piyasa istikrarının artmasına yol açacaktır.
Ethereum’un geleneksel finansta bir varlık olarak meşruiyeti, bu düzenleyici onayla daha da kanıtlanmıştır. Sonuç olarak, düzenleyici kurumların onayı, yatırımcıların Ethereum ETF’lerin güvenilir ve düzenlenmiş yatırım araçları olduğuna olan güvenini artırıyor. Bu doğrulama, Ethereum’un ana finans piyasalarındaki itibarını ve kabulünü artırır.
Spot Ethereum ETF’lerinin faydalarından bazıları şunlardır:
Geleneksel Yatırımcılar için Artan Erişilebilirlik
Geleneksel yatırımcılar, düzenlenmiş Ethereum Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler) aracılığıyla Ethereum fiyatına kolayca ve güvenli bir şekilde yatırım yapabilir ve dijital para birimini yönetme ve koruma ihtiyacını ortadan kaldırır.
Artan Kurumsal Yatırım Potansiyeli
Daha önce doğrudan kripto para birimlerine yatırım yapma konusunda tereddüt eden kurumsal yatırımcılar, artık Ethereum’un mevcut değerine düzenlenmiş kanallar aracılığıyla erişim sağlamak için kontrollü ve tanıdık bir yola sahip. Büyük kurumsal fonların girişi piyasa akışkanlığının artmasına ve olası fiyat istikrarına yol açabilir.
Pek çok yatırımcı tam olarak anlamadıkları varlıklara veya finansal ürünlere yatırım yapma konusunda isteksiz olabileceğinden, temel zorluk Ethereum’un hikayesinde yatmaktadır. Ethereum’un anlatısındaki bir değişimin ABD düzenleyici çerçevesindeki potansiyel değişikliklerle bir araya gelmesiyle, staking hizmetlerinin Ethereum ETF’lere entegre edilmesinin önünü açabileceği ve böylece Ethereum ETF’lere olan ilginin potansiyel olarak artabileceği umulmaktadır.
Kripto Para Portföylerinin Çeşitlendirilmesi
Yatırımcılar artık Bitcoin ve Ethereum ETF’lerini dahil ederek kripto para varlıklarının çeşitliliğini genişletebilirler. Bu finansal araçlar, düzenlenmiş yatırım araçları dahilinde Bitcoin ve Ethereum arasındaki tahsisi ayarlamak için basit bir yöntem sunar.
Basitleştirilmiş Yatırım Süreci
Ethereum ETF’lerine yatırım yapmak, bireyler için süreci kolaylaştırır, çünkü artık Ethereum’a maruz kalmak için kripto para birimi cüzdanlarına veya borsalara ihtiyaç duymazlar. Bunun yerine, hisse senedi alım satımına benzer şekilde mevcut aracılık platformları aracılığıyla zahmetsizce alım satım yapabilirler.
Düzenleyici Gözetim ve Yatırımcının Korunması
Onaylı ETF’ler, yatırımcılara doğrudan kripto para birimlerine yatırım yapmaya kıyasla ek güvenlik sağlayabilecek düzenleyici denetim avantajı sağlar. Bu koruma, kripto para birimi ticaret platformları ve kişisel depolamayla bağlantılı potansiyel riskleri azaltır.
Son Düşünceler – 2024’ün En İyi Ethereum ETF’leri
En İyi Ethereum ETF’lerine Kapsamlı Bir Bakış: Bu Öncü Kripto Fonlarına İlişkin Temel Rehberiniz
Ethereum’a ve daha geniş kripto para birimi ortamına erişmeye yönelik bir yaklaşım, çeşitli yöntemlerin araştırılmasını içerir. Her seçimin kendine özgü avantajları ve dezavantajları vardır. Örneğin, vadeli işlemlere dayalı Borsa Yatırım Fonlarını (ETF’ler), Borsa Yatırım Senetlerini (ETN’ler) veya blockchain ETF’lerini düşünebilirsiniz. Diğer bir seçenek ise doğrudan Ethereum (ETH) paralarını satın almak ve tutmaktır.
Ethereum’un artık piyasalarda açıkça alınıp satıldığı göz önüne alındığında, Ethereum ETF’lerinin karşılaştığı tüm engelleri ve potansiyel riskleri hesaba katmak çok önemlidir. Şans eseri, ABD düzenleyici yönergelerindeki bir düzenleme, Ethereum’un ağ işlevselliğinin önemli bir özelliği olan staking’i dahil ederek Ethereum ETF’lerine olan talebi artırabilir.
- Livepeer Fiyat Tahmini 2024, 2025: LPT Fiyatı 100 Doların Ötesine Çıkacak mı?
- ‘Tracker’ 2. Sezon İlk Gösterim Tarihi Onaylandı: Bilinmesi Gereken Her Şey
- Shannen Doherty ve Kurt Iswarienko’nun Boşanması Ölümünden 2 Gün Sonra Onaylandı
- NEDEN Bu Kadar Yüksek? Yeni Cüzdanlar Ay’a $NEDEN Pompalıyor!
- 2024’ün En İyi Donanım Cüzdanları: En İyi 5 Kripto Soğuk Depolama Seçimi
- Hindistan Hükümeti Kripto Parayı Görmezden Geliyor: Birliğin 2024-25 Bütçesinde Bahsetmiyorum
- Kamala Harris, Kripto Tepkisinin Ortasında Ripple CEO’sunda Müttefik Buldu
2024-07-29 16:22